财联社（南京，记者王俊仙）讯，6月11日晚间，华泰证券（601688.SH）发布公告称，其申请发行全球存托凭证（“GDR”）并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局（FCA）批准并刊发。对此，上交所表示，如顺利发行，华泰证券将成为首家按照沪伦通业务规则登陆伦交所的A股公司，这意味着沪伦通西向业务迈出了实质性的一步。

事实上，近年来华泰证券跨境业务开展的“如火如荼”，而其也将国际业务作为公司未来发展的重要一环。

预计募资超过16亿美元

华泰证券此次GDR发行筹备了9个月时间。

2018年9月25日，华泰证券董事会审议通过《关于公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市方案的议案》等发行上市相关议案，这是首家披露GDR发行计划的A股上市公司，也被认为打响了“沪伦通”第一枪。

资料显示，全球存托凭证（Global Depositary Receipts，GDR）是一种衍生性金融商品，就是国内上市公司将股票交付国外存托机构，由该机构以股票凭证的方式，以当地币值计价，出售给海外投资人的一项企业筹资及投资人投资的工具。当公司发行存托凭证时，必须提交同等数量的本国公司股票寄放于海外委托发行的存托银行或信托公司在本国国内的保管机构，然后才能于海外发行相等数量的存托凭证。

而根据此次招股书，华泰证券拟初始发行不超过7501.37万份GDR，其中每份GDR代表10股公司A股股票，此外，稳定价格操作人可以通过行使超额配售权，要求发行人额外发行不超过750.13万份且不超过实际初始发售规模10%的GDR。此次发行GDR代表的基础证券为不超过8.25亿股A股股票。因此成功发行并上市后，华泰证券股本总数将变更为不超过90.77亿股。

此次华泰证券发行的GDR将于伦敦证券交易所上市，并在伦敦证券交易所主板市场交易。GDR的兑回限售期为上市之日起120日内，期满后可以通过英国跨境转换机构将GDR与A股股票进行跨境转换。

据披露，华泰证券发行的GDR价格区间初步确定为每份GDR20美元至24.5美元，发售期为6月11日（伦敦时间）至6月14日（伦敦时间），最终数量和价格将于6月14日（伦敦时间）左右确定。

根据此次招股书初步确定的价格区间测算，假设拟发行GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，预计将募资16.503亿美元至20.216亿美元。

而华泰证券此次GDR发行完成后，将成为国内首家“A+H+G”公司。

上交所为此表示，华泰证券是上交所上市公司，在获得英国金融监管当局的发行批文后，如顺利发行，华泰证券将成为首家按照沪伦通业务规则登陆伦交所的A股公司，这意味着沪伦通西向业务迈出了实质性的一步。相信在金融监管机构的大力指导和支持下，会有更多的A股公司通过制度创新登陆伦敦市场；同时，愿与中国市场共同成长的伦交所上市公司也会将上交所作为其上市地。

海外业务布局领先

根据此前华泰证券的公告，此次GDR募资用途包括：支持国际业务内生与外延式增长，扩展海外布局；持续投资并进一步增强公司现有的主营业务；进一步补充公司的营运资金和其他一般企业用途。

对此，6月12日，华泰证券方面向财联社记者表示，公司将通过GDR发行上市进入全球最具影响力的资本市场之一，国际业务布局将实现全新的突破，并进一步提升公司的核心能力和国际竞争力。

天风证券非银行业分析师罗钻辉认为，华泰证券借助GDR发行及AssetMark上市，国际业务后续将全方位对接集团全业务链体系，将提升公司国际业务的竞争力，缩短与可比券商的差距。

国信证券金融业首席分析师王剑认为，继2018年8月A股定增后发行GDR募集海外资金，有助于华泰证券进一步提升资本实力。目前华泰证券海外业务布局领先行业，子公司AssetMark将于美国分拆上市。本次发行完成后，公司将进一步提升资本实力和国际竞争力。

而在公布GDR获批的同时，华泰证券还公告称，公司的境外全资子公司华泰国际金融控股有限公司，其位于美国的全资子公司华泰证券（美国）有限公司（HuataiSecurities(USA)，Inc.，下称“华泰美国”）已经收到美国金融业监管局（FINRA）的通知，获得在美国开展经纪交易商业务的资格。在符合相关法律法规的前提下，华泰美国获准在美国开展证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。

事实上，无论是发行GDR，还是AssetMark拟上市，亦或是华泰美国获批资格，都是华泰证券拓展境外业务的重要布局。

根据历年年报显示，最近几年华泰证券的国际业务收入占比不断提升，2018年达到了12.66%。

据悉，为打造跨境金融综合服务平台，华泰证券通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、美国AssetMark等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国。

对于国际业务，华泰证券表示，国际业务肩负着全业务链跨境化纵深拓展的战略重任，也是拓展发展空间和创造新的利润增长点的关键，公司坚定不移推动国际化战略布局的深化。

（来源：财联社的财富号 2019-06-12 15:45） [点击查看原文]