久违的一根阳线，当然是美股带领的，先说说市场吧，由于美股的大幅反弹，市场的下跌又被推后，短期看是好些，但是2900附近的平台横的越久这里就会堆积越多的筹码，一旦向下杀穿2830抛盘也会更重。所以这么耗着不向下破位，就只能指望消息面开始改善，否则向下跳避免不了，只是时间问题。

现在每次反弹消费大白马比小票弹性都大，主要是现在市场增量资金基本是外资在贡献，退市力度越来越大，而站在行业角度不确定的环境下调味品、白酒、乳业、食品等内需板块噪点最少，尤其是调味品基本是刚需板块，这些都受影响了其他行业就没法看了。可能有人说米面油也是刚需，的确是，但是他们的门槛太低，行业集中度起不来，比如大米你听过哪个牌子一统江湖的吗？酱油你发现吃来吃去就那么几个牌子（李锦记、海天、厨邦、味事达、欣和），醋（恒顺、水塔、东湖、保宁），只有食用油还不错，可惜找不到合适标的，一线的金龙鱼、福临门、鲁花都没上市，不过金龙鱼快要在A股上市了，目前在辅导阶段，上市了要好好研究一下，毕竟是市占率第一的食用油。

昨天提过白酒这行业毛利、净利水平都相当高，又是偏刚需的行业，资金一直较为偏爱，所以每次跌下来了都要想到它。调味品的海天、恒顺、中炬高新资金报团，走自己的和大盘没关系了。家电的几个小白马老板电器、华帝股份再跌一波又可以考虑了。也就是说尽量在已经跑出来的公司找机会。初创的公司，就要看其核心竞争力，做的东西壁垒越高越好（比如寒武纪、商汤科技、信达生物、君实生物等）其他一眼看过去也没发现啥过人之处的直接忽略。

未来资金慢慢都会向价值靠拢，散户还纠结在过去的投资模式，踩到一颗雷就血本无归。历史总是在前进的，不合理的某个阶段可能存在不代表会一直存在。比如最近医药改革文件一个接一个，说到底目标很简单打掉仿制药中间的灰色利益链条降药价（查77家公司的账，后面第二轮集采谈判时你的底不就摆在那了），只有创新药才可以享受较高的价格。规范医生的诊疗行为（临床路径管理，按项目组收费在30个城市试点），说到底都是把以前不合理的开始规范，也说明医保没那么多钱烧了。

所以中期还需等待，消费、通信等几个确定性高的行业龙头公司盯紧了就是了。

（来源：趋势为矛价值为盾的财富号 2019-06-11 15:58） [点击查看原文]