2019年6月5日，华泰证券继在2018年年末发布《华泰证券股份有限公司于伦敦证券交易所发行全球存托凭证的意向确认函》取得中国证监会的批复之后再度发布了上市意向函，此次是否会再获利好政策支持加速沪伦通进程值得期待。此外，目前距离2018年末又过去了半年左右的时间，双方无论是从技术层面还是监管政策方面都更加成熟，沪伦通开通或将进入倒计时。

华泰证券股份有限公司成立于1991年4月9日，是一家“A+H”上市公司，其在上海交易所的证券简称是华泰证券，证券代码为601688，而在香港交易所的证券简称是HTSC，证券代码为06886。公司的主营产品为证券经纪、投资银行、资产管理、基金管理、证券自营、证券投资管理、直接投资等。

华泰证券再度发布上市意向函，冲刺GDR

昨日，华泰证券发布公告称，公司已于伦敦时间2019年6月4日再次在伦敦证券交易所正式披露《华泰证券股份有限公司于伦敦证券交易所发行全球存托凭证的意向确认函》（以下简称“上市意向函”）。公司宣布意向发行不超过8251.5万份的全球存托凭证（以下简称：“GDR”），发行GDR拟募集资金总额预计不低于5亿美元，用途包括支持国际业务内生与外延式增长，扩展海外布局；持续投资并进一步增强公司现有的主营业务；进一步补充公司的营运资金和其他一般企业用途等。其中每份GDR代表10股公司A股股票,本次发行代表的基础证券为不超过82515万股A股。也就是说，本次发行的GDR将全部基于公司新增A股股票，公司现有股东预计将不会出售任何证券作为本次发行基础股票的一部分。

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除此之外，此次发行的GDR预计将在英国金融市场行为监管局维护的正式清单中的标准板块上市，并于伦敦证券交易所上市证券主板市场的沪伦通板块交易，而A股基础股票在上海证券交易所的上市日期预计与GDR在伦敦证券交易所的上市日期一致。   

值得一提的是，早在2018年11月23日，华泰证券就已经发布过上市意向函，两份上市意向函之间主要内容并无较大差异，而在当时发布完上市意向函仅仅一周的时间，中国证券监督管理委员会就出具了《关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复》，因此此番再度发布上市意向函是否意味着华泰证券不久就会获得相关境外监管机构和境内外证券交易所核准或批准成为首家“A+H+G”公司，值得期待。

合作更上一层楼，沪伦通开通还会远吗？

沪伦通，即上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通机制，是指符合条件的两地上市公司，依照对方市场的法律法规，发行存托凭证并在对方市场上市交易。同时，通过存托凭证与基础证券之间的跨境转换机制安排，实现两地市场的互联互通。

2015年，中国与英国开始共同着手致力于实现沪伦通，市场原本预期沪伦通将在2018年底正式通车，虽然预期落空，但在过去半年左右的时间内，中英双方都为实现沪伦通作出了继续的努力。

国内方面，据知情人士称，沪伦通交易系统的技术准备工作基本就绪；上海市金融工作局局长郑杨在上海市政府新闻发布会上曾表示，沪伦通上海已经做好了充分准备，将尽快推进沪伦通的落地，而国家外汇管理局局长潘功胜更是在《中国金融》撰文指出要推动金融市场更高层次开放，推动资本项目可兑换和推进资本市场双向开放互为一体，下一步将按照“成熟一项、推出一项”的思路逐步扩大开放。推动金融市场双向开放，改革完善合格机构投资者（QFII、RQFII、QDII、RQDII等）外汇管理制度，逐步扩大互联互通的覆盖范围，推动沪伦通落地等。

英国方面，中信里昂证券英国在今年年初获得上交所备案，成为沪伦通GDR英国跨境转换机构；今年3月份，上海市市长应勇会见了英国伦敦金融城市长艾思林率领的代表团一行，艾思林明确表示表示所有的测试工作已经完成，伦敦方面也已通过了监管方面的规定，肯定是准备放行了；4月24日，英国伦敦证券交易所一行赴茅台集团调研并在茅台会议中心座谈，会上，双方就包括沪伦通项目在内的情况进行了沟通交流。

又经过了半年左右的时间，无论是技术层面还是监管政策层面都较原来更为成熟，中英双方在原来合作的基础之上更上一层楼，沪伦通开通或已进入倒计时。  

 沪伦通意义深远

沪股通的实现，对于中国和英国方面显然都将受益良多。

沪伦通是深化中英金融合作，扩大我国资本市场双向开放的一项重要举措。首先，有利于扩大我国资本市场双向开放，提高境内市场的深度和国际化水平，推动境内证券机构开展跨境证券业务，提升证券行业的国际竞争力；其次，有利于促进上海国际金融中心建设；最后，有利于深化中英金融合作，共同打造中英“黄金时代”增强版。

此外，对于投资者而言，中国投资者可通过上海交易所买卖在伦敦证券交易所上市的符合要求的标的公司股票，反之，英国的投资者也可以通过伦敦证券交易所买卖A股股票，不需要通过开通境外账户进行交易。而且，中国方面，二级市场的投资者大多以小散户构成，投资理念尚不成熟，存在“追涨杀跌”、“投机取巧”等多种不良投资习惯，在外资进入A股之后，有望带来成熟的投资理念，而英国方面的投资者也或将有机会直接投资国内较为优秀的投资标的。

（来源：金色光投资有道的财富号 2019-06-05 18:26） [点击查看原文]