5G 板块是 6 月主线之一，新阶段的行情有望再次开启，首先，这有 3 个原因：

1、5 月的行情围绕着战略性板块展开，我国 5G 通信技术走在世界前列，是重要的战略板块，但当前板块并未充分表现；

2、5G 产业落地速度不断加快，产业链利好不断，最近不论是运营商，还是华为中兴，5G 方面的利好不断；

3、5G 板块调整充分，目前站稳 20 天均线，板块有再次启动的迹象。

其次，5G 板块既不缺人气，也不缺逻辑，还不缺催化，唯一缺的就是龙头大涨的“标杆效应”。

而目前标杆性龙头已经有出现的迹象，大股东实力雄厚的国企大唐电信近期反复活跃。接下来该股能够成为标杆值得重点跟踪，如果标杆成立，5G 板块新阶段行情有望正式开始。

一、进取布局思路

进取布局思路主要从“市场炒作特征”以及“个股股性特征”出发。这个思路适合于风险偏好比较高的投资者，并不适合稳健型以及风险厌恶型投资者，这一点首先要明白。

不论是去年年底开始的 5G 行情，还是近期的国产芯片、国产软件以及稀土行情，活跃资金在进行龙头股炒作的时候，都比较偏向于股东实力雄厚的国企。

东方通信是国企，最终是国资委控股，紫光国微、中国长城、中国软件也是国企，虽然近期的金力永磁不是国企，但领导人考察增添了国字号意味。

为什么活跃资金偏好国企，这主要有 2 个原因：

其一，这些公司大股东实力雄厚，在国企改革加码的背景下，具备想象力空间；

其二，国企减持的风险更小，因为国有股权不可能随便卖，个股在大幅炒作之后，出现巨额减持利空可能性较小。

除了国企特征以外，股性特征也是活跃资金重点关注的对象，短线炒作通常讲究“涨停基因”。回顾东方通信这只大牛股的走势，公司原本是一只股性很差、成交量低迷的个股，但去年 12 月前后 2 轮放量大涨，彻底激活了公司股性，这才有了后续走妖的基础。

从以上 2 个维度出发，大唐电信、长江通信、武汉凡谷这样的个股短线可以关注。大唐电信控股股东是电科院，当前走势领先于板块，是活跃资金进攻的对象。长江通信控股股东是烽火集团，上一轮持续涨停激活股性。武汉凡谷虽然是民企，但股性异常活跃。

不过要注意，短线强势股都是通过市场博弈产生的，行情发展的不确定性较大，而且波动比较剧烈，这条思路并不适合大多数投资参与。

二、稳健布局思路

稳健的布局思路主要从“产业链受益先后顺序”以及“个股核心竞争力”出发。那么，5G 产业链的受益顺序有哪些特征？

打个比方，5G 的建设就像高速路建设一样，建设的时候都是先把各个点建好，然后再把各个点连起来组成网络，最后网络成型之后才开始运营。

因此，5G 产业链有如下先后受益顺序：

1、无线侧将率先受益，如天线射频、网络规划、建设与运维等；

2、网络侧将紧接着受益，如传输设备、光纤光缆、光器件等；

3、运营商排在更后面，通常在牌照发放一年网络设施初具规模后。

所以在筛选 5G 优质股的时候，当前最好选择无线侧（天线射频）和网络侧（光器件方面）领域的相关公司。当然这还不够，这些领域差的公司也比较多，我们可以结合公募基金持仓数据、一季报财务数据以及公司核心业务竞争力等指标进行综合判断。

最终筛选了公募基金连续 3 个季度加仓、一季报增长良好、核心业务竞争力突出的 3 只个股，供大家参考。这些个股都处于率先受益的无线侧和网络侧，其中新易盛和世嘉科技一季报出现了大幅增长。

新易盛。公司光模块领域优质小市值弹性标的，高端光模块推出并不落于人后，是国内少数具备高端 100G 量产、400G 产品开发能力的光模块厂商。数据中心和5G 通信市场共同驱动全球光模块行业持续成长，公司有望快速崛起。

世嘉科技。公司全资子公司波发特主营滤波器和天线，这是 5G 无线侧重大弹性增长领域，其基站射频天线业务是中兴通讯核心供应商（份额 30%），公司也在逐步拓展爱立信、大唐移动等客户，目前已有所突破。

天孚通信。公司从光无源器件起家，战略定位光通信领域先进光电子制造服务（OMS）， 具备“高端无源器件整体解决方案”和“高速率光器件封装 OEM”两大业务板块，在精密制造和成本控制上有较强的竞争力。行业产业分工后细分赛道需求出现，公司有望发展成为行业代工龙头。

风险提示：以上内容仅供参考，文中所提个股不构成买卖意见，交易有风险，投资须谨慎。

（来源：财经小方丈的财富号 2019-06-04 09:08） [点击查看原文]