市场回顾

上周市场大幅反弹。

沪指收于2898.70点，周涨幅1.60%；

深证成指收于8922.69点，周涨幅1.66%；

创业板指收于1483.66点，周涨幅2.76%；

中小板指报收于5474.76点，周涨幅2.19%；

沪深300指数收于3629.79点，周涨幅1.00%。

从申万一级行业来看，农林牧渔、有色金属和国防军工表现较好，家用电器、银行和钢铁表现相对一般。

政策面

中金所发布修订后的《中国金融期货交易所风险控制管理办法》《中国金融期货交易所异常交易管理办法》及相关规定，6月3日起正式实施。此次修订的主要内容包括：一是增加交易限额制度，二是提升异常交易管理的制度层级，优化异常交易类型，明确实控关系账户组异常交易合并规则，加强会员管理责任。

中证协发布《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》，其中要求，同一配售对象只能使用一个证券账户参与科创板首发股票网下询价，其他关联账户不得参与；已参与网下询价的配售对象及其关联账户不得参与网上申购。

保险业协会发布《安全生产责任保险风险研究报告（2019）》，标志着以“发挥保险风险管理功能，提高安全生产综合治理能力”为主题的安全生产责任保险风险研究首个成果落地。

上海市地方金融监督管理局发布《关于进一步促进本市融资租赁公司、商业保理公司、典当行等三类机构规范健康发展强化事中事后监管的若干意见》。这是全国首份针对三类机构的地方监管意见，一位接近监管人士表示，其他地方也在制定相关规定。

财政部：保险企业发生与其经营活动有关的手续费及佣金支出，不超过当年全部保费收入扣除退保金等后余额的18%（含本数）的部分，在计算应纳税所得额时准予扣除；超过部分，允许结转以后年度扣除。

消息面

根据相关法律法规，中国将建立“不可靠实体清单”制度。对不遵守市场规则、背离契约精神、出于非商业目的对中国企业实施封锁或断供，严重损害中国企业正当权益的外国企业、组织或个人，将列入“不可靠实体清单”，具体措施将于近日公布。

对美加征关税商品排除申报系统于5月31日开通，6月3日排除申报系统将开始接受第一批商品排除申请。

据21世纪经济报道，接近监管人士表示，部分房企因拿地激进，“出现一些‘地王’，已经引起中央的注意”；在住建部的指导下，央行与证监会将暂停部分房企的债券及ABS融资渠道。

经国家广电总局批复，国内首个国家级超高清视频产业基地“中国（成都）超高清创新应用产业基地”正式落户成都影视硅谷。该基地以5G+4K/8K为发展方向，引进在建包括超高清数字摄影棚群落、中国移动5G超高清产业技术研究院重点实验室、8K协同创新研发中心暨5G超高清视频产业基地等10余个项目。

据21世纪经济报道，存款保险基金将对包商银行5月24日业务终了前承兑的汇票提供保障。

根据国务院关税税则委员会2019年第3号公告，中国已于2019年6月1日起，对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率。

《人工智能示范园区认定和管理办法》将于近日出台，后续有关部门将据此开展国家级人工智能示范园区的认定和征集工作，首批名单或于6月底公布。

针对“中方是否正在考虑禁止出口稀土到美国”一事，商务部表示，在服务国内需要的基础上，中方愿意满足世界各国对稀土资源的正当需求。

商务部：对原产于日本、美国、韩国和马来西亚的进口聚苯硫醚发起反倾销立案调查。

据券商中国，一监管部门人士表示，当前有些农商行、城商行面临着严重的信用风险，处于技术性破产的边缘，这类机构要稳妥有序的按照市场化原则清理退出市场。

国务院：支持地方人民政府对有条件的国家级经开区开发建设主体进行资产重组、股权结构调整优化，引入民营资本和外国投资者，开发运营特色产业园等园区，并在准入、投融资、服务便利化等方面给予支持。

发改委：新一轮成品油调价窗口5月27日24时开启，汽油、柴油每吨均上调50元。

股市

北向资金周五净流出5.49亿元，5月仅2日呈净流入态势，全月净流出536.73亿元创历史新高。5月有不少个股获北上资金大力增持，持股比例提升超过1个百分点的个股达11只，持股数量增加超过千万股的个股数量接近40只。

中金所：自6月3日结算时起，对沪深300、上证50和中证500股指期货的跨品种双向持仓，按照交易保证金单边较大者收取交易保证金；将密切关注该制度实施后的市场情况，确保股指期货市场平稳有序运行，同时继续完善市场机制，兼顾风险防控和提质增效。

上交所科创板股票上市委员会定于6月11日下午13时召开2019年第2次上市委员会审议会议，审议福光股份，睿创微纳，华兴源创首发申请。

第二批科创板基金获批，广发、富国、鹏华、华安、万家等基金公司拿到批文，均为可以参与科创板战略配售的封闭式基金，预计会快速进入发行。

雄安新区：正研究推进设立雄安股权交易所相关工作；雄安新区将持续引导金融机构将各类金融科创平台、个性化创新金融产品和服务在新区率先应用。

香港证监会调查多家加密货币交易所、ICO发行人。

银保监会：中国4月末银行业金融机构资产总额268.53万亿元，同比增长8%；总负债246.15万亿元，同比增长7.7%。

中央结算公司与上海保险交易所携手启动保险资产管理产品估值合作，双方将早日推出高质量估值产品，为助力保险资管产品净值化转型、引导保险资金更好地支持经济结构调整和转型升级、推动行业持续健康发展作出新的、更大的贡献。

央行于5月24日成立100亿元的存款保险基金管理有限责任公司。经营范围包括：进行股权、债权、基金等投资；依法管理存款保险基金有关资产等。

债市

银保监会正式批准华夏银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，央行将开展央票互换（CBS）操作予以支持。这是继中国银行、民生银行后，商业银行获批发行的又一单此类新型资本工具。

5月地方债累计发行3043亿元，在财政部明确不得干预发行定价后，定价向市场化发行迈进一步，多期限品种较下限上浮25BP，与此前上浮50余BP的情形形成鲜明对比。

广东省政府通过财政部深圳证券交易所政府债券发行系统成功招标发行470.13亿元地方债，其中，发行粤港澳大湾区相关专项债券175.14亿元，标志着2019年全国首批粤港澳大湾区建设地方政府专项债券正式落地。

国家开发银行公告称，将于5月30日率先启用中央结算公司提供的发行缴款自动化服务，在银行间债券市场发行不超过260亿元金融债券，并通过柜台债券承办银行发行不超过29亿元柜台金融债券，这标志着中国金融债跨入发行缴款自动化时代。

中国华融成功在境外发行19亿美元高级债券。此次发行是中国华融近两年在境外资本市场最大规模的融资交易。

来源：wind资讯、《上海证券报》、《中国基金报》

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（来源：广发基金的财富号 2019-06-03 08:58） [点击查看原文]