一、市场回顾
1.1.一周综述
重大事件: 1、上交所表示需要坚持对概念炒作从严监管;2、美国4月非农就业人口新增26.3万人。
市场方面:上周开市两天,周一持续下跌态势,周二小幅反弹,市场分化明显,上证50、沪深300表现坚挺,两日收涨,其余股指均下跌,创业板50、中证1000领跌。节前两市成交额缩量,上周二两市成交额不足5000亿,上周北上资金两日净流入39.86亿元。上周二公布4月PMI数据为50.1,前值50.5,边际回落但仍在荣枯线之上。
展望本周:突发利空对A股估值将造成压制。一季报披露完毕,A股上市公司合计实现净利润10325.52亿元,同比增长9.38%。剔除金融和两桶油后,一季度A股合计净利润为4350.55亿元,同比增长2.32%。目前市场估值处于中位数水平,若指数向上则需进一步的刺激,从4月PMI数据看,短期从基本面角度推动指数上涨可能性较低。当前需注意外部风险带来的市场进一步回调。
基本面:两会下调经济增速目标至6%至6.5%区间,经济显现企稳迹象。一季度经济数据出炉,一季度GDP6.4%,与2018年4季度持平;1-3月社融8.18万亿,同比增长40%;1-3月固定资产投资同比增6.3%,前值6.1%;1-3月房地产开发投资同比增长11.8%,前值11.6%;3月出口同比增21.3%,预期增6.3%,前值降16.6%,一季度贸易顺差5296.7亿元,扩大75.2%;中国3月规模以上工业增加值同比增8.5%,预期6%;中国3月社会消费品零售总额同比增8.7%,预期8.2%,改善超预期;3月工业企业利润总额同比增加13.9%,前值-14%;3月PMI50.5%,回到荣枯线水平之上,4月PMI50.1%边际回落。
估值:估值回到历史均值水平,进一步提升需等待支撑因素。
流动性:1月份降准1%;3月1日msci纳入权重由5%~20%外资流入加速;4月19日央行进行TMLF操作;股指期货交易优化吸引更多资金入市;央行从5月15日起对部分中小银行定向降准,释放长期资金2800亿。
政策:继续开放,吸引外资,加大进口;4月1日开始减增值税,5月1日降社保费率;证监会组建了深改办,意在把科创板实行注册制的试点经验推广到全市场。
风险点:经济不及预期;政策力度不及预期;美股下跌等。
1.2.市场表现
主要指数
上周开市两天,市场分化,蓝筹大盘股表现坚挺,上证50领涨1.81%、沪深300涨幅0.62%;除此之外主要股指均下跌,中小创跌幅靠前,创业板50领跌2.98%,中证1000跌幅2.61%。
图:各主要股指周涨跌幅(单位:%)
数据来源:wind,富荣基金管理有限公司
行业板块
上周2个交易日,6个行业上涨,22个行业下跌,银行领涨2.04%,食品饮料、家电、交运、商贸、医药收涨;农牧、房地产、非银、钢铁跌幅1%以内,18个行业跌幅1%以上,通信领跌6.15%。
个股而言,上周883家公司上涨、2667家公司下跌,个股周涨跌中位数为-2.41%。
图:上周各行业涨幅情况(单位:%)
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1.3.外围市场
上周,外围股市涨跌不一。美股道指周跌0.14%,标普500周涨0.2%,纳指周涨0.22%;德国DAX周涨0.79%,法国CAC40周跌0.37%,富时100周跌0.64%;香港恒生指数周涨1.61%,台湾加权指数周涨1.31%,韩国综合指数周涨0.78%,日经225收平。
图:全球各指数涨幅情况(单位:%)
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二、产业资讯
1. 中国文化和旅游部:五一假期全国实现旅游收入1176.7亿元人民币,增16.1%。
2、4月深圳一手房成交量同比增4成,二手房成交量创16个月新高;
3、美国人造肉公司上市首日暴涨163%;农业农村部预测:四季度活猪价格将突破2016年历史高点;
4、2019年物联网与系统工程国际会议(IoTSE2019)将于2019年5月10-11日在陕西西安召开。IoTSE2019旨在为缩小学术界和工业界之间的知识差距,为更多专业人员和研究人员提供更专业的交流平台。
5、重庆出台《重庆市超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,提出将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线,大力推进超高清面板产业转型升级,加快超高清视频产业在数字医疗、消费电子、安防等领域的应用,到2020年全市超高清视频总体产业规模将达到1000亿元,到2022年将达到3000亿元。
三、重要资讯
1、上交所:需要坚持对概念炒作从严监管,引导市场关注并聚焦于专注主业的公司,引导推动上市公司提升经营质量;
2、中国4月官方制造业PMI为50.1,比上月回落0.4个百分点,继续保持在扩张区间。中国4月官方非制造业PMI为54.3,前值54.8,连续4个月稳定在54%以上。中国4月财新制造业PMI为50.2,较3月回落0.6个百分点,连续两个月处于扩张区间,但扩张幅度有所减弱。
3、社保降费1日起正式实施此次降费主要涉及两方面,一是降费率,相较之前的20%或19%的费率水平,养老保险单位缴费比例降至16%。二是降费基,调整社保缴费基数,部分工资水平较低的职工和企业缴费基数可相应降低,缴费负担会减轻。
4、本周将有5只新股发行,即5月6日发行的中简科技,5月7日发行的帝尔激光,5月10日发行的泉峰汽车、三角防务、鸿合科技。这5只新股累计发行数量约1.90亿股,预计募集资金共计37.77亿元。
5、美国4月非农就业人口新增26.3万人,预期19万人,前值19.6万人。
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(来源:富荣基金的财富号 2019-05-06 20:37) [点击查看原文]