日前,小安家基金的2019年一季报发布完毕,一季度一大批主投股市的偏股混合型基金取得了骄人业绩,作为华安基金旗下老牌绩优基金,华安核心优选成立于2008年10月22日,在10年时间中表现稳健,除了2011年“股债双杀“、2018年全市场系统性下跌的两个年份,其他完整年度均获得正收益,其出色的表现深受专业的机构投资者认可,2018年年报数据显示,其机构持有人很多,这在偏股型基金中殊为难得,适合踏实持有。
一季度业绩回顾:
截至2019年3月31日,本基金份额净值为1.8023元,本报告期份额净值增长率为31.55%,同期业绩比较基准增长率为23.14%。
基金经理陆秋渊、盛骅介绍投资观点:
一季度期内,标普500指数上涨13%,MSCI新兴市场指数上涨10%。在本基金投资的A股市场,沪深300指数上涨29%,本基金净值在一季度期内上涨32%。
一季度A股强劲反弹,远好于基金经理预期,虽然基金净值大幅上涨,2月底开始屡创历史新高,但是,近期我们感受最多的不是喜悦,而是对如何守住成果的不安,因为,风险都是涨出来的。我们认为:
1)今年市场是否具备出现全面牛市的基础,仍然在于经济基本面能否企稳回升,目前来看,一季度市场的反应已经领先于基本面并反应得较为充分;
2)估值修复似乎基本到位,特别是有些标的估值明显已经偏高,逐渐脱离其本身的价值,我们认为,资金面的适度宽松,有利于估值的修复,但不会形成新一轮泡沫。
在报告期内,基于市场估值已经明显修复的判断,我们择机调整了组合,主要布局估值合理、公司优秀和业绩稳定增长的龙头公司,主要是医药、新能源设备、工业、消费和公用事业等细分行业龙头,继续维持高仓位,以高仓位应对市场上行风险,行业较为分散应对市场波动。
基金持仓最新情况:
截至2019年3月31日,按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细为
数据说明:上述信息均根据2019年基金1季报整理,过往持仓及业绩不预示未来表现,投资需谨慎。
风险提示:基金管理人公司不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不能预示未来收益。详情请认真阅读基金的基金合同、招募说明书和基金份额发售公告。投资有风险,文中观点不代表任何投资建议。
(来源:华安基金的财富号 2019-04-26 15:04) [点击查看原文]