从今天开始，我国海军将在山东青岛举行今年海军成立70周年的庆典活动，从前几天的消息来看，多国军舰已经抵达了青岛的港口，这些外国军舰将一同和我国海军规模编队一同接受检阅，这一事件属于今年我国军工投资主线当中的一个重要催化事件之一，今年的国庆节期间还有盛大的阅兵式。在多重利好的推动下，军工行业在今年可以关注三个主线的投资机会。

从军工改革方面来看，可以关注一下中电科集团的资本运作情况，目前资本运作仅仅有国瑞科技在加速推进，而且资本运作的空间相对来说还是比较大的。电科集团在经过成立子集团之后对于同类资产的初步整合已经完成，资本运作的平台基本明确，而且运作的方向确定性比较强。科电集团资产主要呈现出搞毛利率、轻资产的特点，在今年资本运作加速的情况下，相关公司有望受益。

从成长的主线方面来看，在4月份，随着一季报的发布，有希望催化军工行业的行情发展，从目前的数据来看，军工基本面得到改善的逻辑已经得到逐步的验证，军工产业链中下游主机厂在今年的业绩改善最为明显，在年报披露之后市场预期开始逐步被消化，但是随之而来的一季报的披露有望继续保持两眼，军工行业上涨动力强劲。

从科技创新的角度来看，目前军工自主可控以及科技创新领域不断增加，其中包括北斗系统、军工芯片以及高端器件组等领域，这些方向已经成为我国接下来重点布局的方向。目前科技创新领域涵盖的范围比较广泛，涉及到上游的相关产业链公司以及涵盖业务范围比较广的公司，其中包括业绩反转且有望继续加速的宝钛股份、涉及5G基站建设和军工业绩高速增长的公司海格通信等。

综合以上的看法，建议关注目前业绩明显得到改善的军工下游主机厂包括中直股份、中航沈飞、内蒙一机等，其次建议关注具备自主可控的科技企业以及技术实力很强的龙头公司宝钛股份、海格通信以及全信股份等，关注资产注入的思创电子、杰赛科技以及中航电子等。

（来源：珞珈财经的财富号 2019-04-23 16:32） [点击查看原文]