难熬的一周终于结束了,本周所有指数都是上涨的,再看看收益,内心是崩溃的。本周结构化演绎到极致了,基本就是玩躲猫猫,你认为大盘不行了他就上来了,你认为他行了,他就下了。本周最惨的策略就是追涨趋势票,左一个耳光右一个耳光,牛市里就是这样亏钱的。本周走出趋势的只有汽车、氢燃料电池、通信板块,其他都是逗你玩。
今天下午格力电器的惊魂一拉把市场激活,格力变成民企,终于摆脱了国企的束缚,8倍估值的格力再也看不到了,再向它本来应得的估值靠拢,格力盈利一直比美的高但是市值一直小于美的,国企的“光环”是很大的因素,没了束缚,格力市值已经超越了美的,格力目前按19年业绩算也就13倍估值,低于美的19年业绩算15.6倍的估值。而且上次提过格力还有隐藏利润的嫌疑,其他流动负债高达600亿(销售返利),所以低估的终究还是会补上的,银行板块的估值也会向上修复,虽然业务结构和国外大行比没有优势,还是传统的信贷业务,但是和国外大行普遍13倍左右的估值比国内大行确实还是有低估的嫌疑,A股不断进国际指数,银行股的估值也会向国际接轨,9-10倍的估值还是可以期待的。
本周多数个股是下跌的,上证50和沪深300拉升指数,赚了指数不赚钱,昨天提到的几个行业是后面重点布局的板块。几个重点观察的股票回抽都是不错的买点,比如通信的中通国脉,皖天然气等。
下周要重点盯温氏股份,再有回落都可以接点温氏,猪肉价格5月后上涨的预期强烈,温氏调整了一段时间,再探本周二的下影线可以适度介入。
结构化行情选股越发重要,大部分都很难有绝对收益,只能在高景气度的行业中优选,要不就去和机构一起做估值修复。
(来源:趋势为矛价值为盾的财富号 2019-04-19 16:45) [点击查看原文]