近期，上市银行陆续披露了2018年年报。其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行（以下统称“五大行”）归属上市公司股东净利润（下称“净利润”）合计达10088亿元，平均每天盈利27.64亿元，可以称得上“日进斗金”。2018年，两桶油净利润1157亿元，只有五大行净利润的11%，相差近9000亿元，差距越拉越大。中国最大的5家房地产企业，碧桂园+中国恒大+融创中国+万科+保利地产， 2018年的净利润总和为1411亿元，仅为五大行净利润总和的14%。

根据启信宝的数据，前4大商业银行的营收基本上都超过五千亿，利润水平也相当之高。

让人不禁疑惑这么赚钱的商业银行到底是怎么炼成的？

中国商业银行躺着赚钱基本上已经成为一个世界所公认的事情了，曾经中国民生银行的行长说自己的利润都不好意思公布，因为实在是太高了，赚钱实在是太容易了，如果公布出来会觉得不好意思，称都被称为中国银行业利润暴涨的一个非常明显的例证。

那么中国银行业他们之所以能够打败两桶油，打败中国的五大房地产企业，成为中国最赚钱的一个产业，有诸多特殊的原因。

首先商业银行本身就是金融的经营者，由于金钱是商业银行经营的唯一的商品，这也导致商业银行从利润收入水平而言，已经是所有产业当中最高的，因为所有产业在进行经营的过程中都涉及一个利润再分配的问题，就是它的商品要转化成资本资本之后才能够转化成资金，但是对于商业银行来说，商业银行的本身的商品就是资金，所以导致从分配的角度来说，它的分配收益是最为直接的。

其次我们再来看，中国的5大行实际上都是国有商业银行，作为国有商业银行来说，国有商业银行本身就是一个信用的体现，而且在某种程度上因为它是国有企业，所以这种信用甚至带有一定国家信用的特征在里面，这也是导致国有商业银行基本上不需要做什么营销，他就可以在市场上获得比较低廉的资金，而大家也因为出于这种对国有信用的一个相信，愿意用较低的成本把资金存在5大国有商业银行当中。所以国有商业银行的资金成本往往会比其他商业银行资金成本更低。

第三则是各大商业银行的息差收入依然是当前的主要支撑力量。我们看到在排名前5的商业银行当中，基本上大部分商业银行的主要收入来源还是利息息差，甚至这个主要收入的占比还在不断扩大。这最重要的原因就是对于商业银行来说，息差收入已经成为了他们不可动摇的支撑力量，商业银行通过低成本从人民手中获得资金，然后再用高利息将这些资金放贷给需要贷款的人和企业，从而稳赚其中的息差，再加上本身国有商业银行所放贷的对象，都是类似于房贷或者大型国企央企这样的企业，所以基本上的不良资产率是较低的，在这样的大背景之下，国有商业银行可以说是一个稳赚不赔的买卖。

在这样的一个情况下，5大行实际上想要改变是非常困难的，这种自身优势的存在对于5大行来说，在普通的用户感觉到就是5大行的服务相对比较差，用户体验不佳，这也是大家所诟病的焦点。

（来源：江瀚视野的财富号 2019-04-17 17:36） [点击查看原文]