中国家电产业已日趋完善，整体处于行业成熟期，竞争充分。然而，不同细分行业的行业特点、产业链价值分布和决定企业竞争力的要素有所不同。其中，零部件占家电制造成本的70%，其质量也决定了家电质量的优劣，对家电行业影响巨大。

下面为大家介绍下家电零部件行业情况。

家电零部件企业主要为家电整机企业配套，处于家电行业上游，核心产品包括压缩机、电机、面板、集成电路和芯片等；最上游为原材料，包括铜、铝、钢材和化工材料（热塑性塑料）等；行业下游为家电制造企业。

故而，行业的发展主要受上游原材料价格变动影响，以及下游家电市场的制约。

另外，家电零部件制造具有专业性强的特点，零部件企业需要符合诸多国内外安全认证，同时具备快速、大批量、持续的供货能力，还需要取得下游家电制造企业的认可，构成一定的行业壁垒。新进入者一般需要两到三年才能成为家电制造厂商的供应商。

原材料

家电大宗原材料主要为钢板、铜管、铝箔和塑胶原料等，基本可从国内采购，整体供应较为分散。部分电子元器件或根据客户指定从国外采购（以日韩为主）。

众多家电外壳包括彩钢和塑料的生产，涉及到的企业有宝钢、武钢等钢铁生产企业，以及巴斯夫、陶氏化学、金发科技等塑料生产企业。

以白电为例，各子行业原材料成本构成分布大致如下：

1）空调原材料成本中，钢材与铜材占比较大，分别约为25%、20%，塑料成本占比在10%左右，铝材成本约为5%；

2）冰箱原材料成本中，塑料占最大比重，约为25%，另外钢材、铜材、铝材的成本占比分别约为15%、10%、2%；

3）洗衣机原材料成本中钢材需求最高，其成本占比达到35%左右，其次为塑料，占比约为15%，铜与铝的比重约为10%与2%。

整体来看，原材料成本在白电产品中占比近8成，因此白电企业对原材料价格波动较为敏感。

2018年以来，主要原材料价格呈现高位稳定的走势。

零部件

家电整机70%的成本都来自零部件，家电产品质量很大程度由所用零部件决定。家电配件生产企业相对分散，可以分为配套企业（家电整机企业自建）和非配套企业。模式化装配的零部件包括压缩机、电机、电控组件和注塑件等。

其中：空调产业链涉及到至少10个零部件的生产。压缩机、风机、蒸发器、冷凝器、节流部件、温度控制器等等。其中压缩机是最核心零部件。

洗衣机的零部件相对繁多，主要有外壳、排水系统、滚筒、电子元器件等等，较核心的有电机、电控组件和离合器等。

电视机产业链主要涉及芯片、显示屏、电源板、外壳、音响等零部件的生产，核心零部件为液晶面板，占总成本70%。

各类家电主要零部件可参考下表：

压缩机

压缩机（将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械，为整个系统提供动力）是冰箱和空调最核心的部件，占其生产成本分别约为25%和33%。

近年，旋转压缩机借助规模化成本优势和自配套体系供应，在商业空调领域占比大幅增长；磁悬浮离心压缩机也将成为替代传统螺杆机和离心机的首选。

虽然压缩机是最核心的部件，但行业存在结构产能过剩，中低端压缩机产品竞争激烈。家电龙头格力、美的、格兰仕及四川长虹（华意压缩）均拥有自建压缩机生产线，产能占比超过一半。其他厂商包括松下、LG、万宝、海立、大连三洋等。

其中，海立股份是全球转子压缩机领军企业，产能2000万台，占有全球1/7的市场份额。

在制冷配件（如四通阀、截止阀等）领域，主要的厂商包括三花控股、盾安控股和康盛股份等。三花智控的四通阀、微通道热交换器等产品的全球市场占有率均为世界第一。

和晶科技是国内家电智能控制器的主要供应商，占三星冰箱智能控制器全球采购总额的17.54%，占海信集团采购数额81%。

电机

空调电机销售市场竞争格局相对保持稳定。国内市场方面，威灵（美的集团旗下）、凯邦（格力旗下）两大企业市场份额占到总份额的50%以上。其他企业有大洋电机和卧龙电气等。

2017年，空调电机累计销售2.68亿台，出口0.63亿台。2017年，洗涤电机累计销售1.14亿，出口0.4亿台。

制冷剂

制冷剂，又称冷媒、致冷剂、雪种，是各种热机中借以完成能量转化的媒介物质。常用的制冷剂有：氨、氟利昂-12、氟利昂-22、R-134a、R-404A制冷剂、R-410A制冷剂和碳氢制冷剂等。

东岳集团是中国氟硅行业的龙头企业。主导产品聚四氟乙烯高分子材料，规模、技术、市场占有率世界第一，是杜邦、大金、格力、美的等国内外著名企业的优秀供应商。

国内企业中，巨化股份拥有第二代制冷剂 R22 产能 10 万吨/年，产能规模国内前三；第三代制冷剂 R134a、 R125 和 R32 的产能均为国内第一， 其中 R134a 规模为全球第一。 

液晶面板

玻璃基板约占整个面板成本的15%~20%，是面板生产的最关键一环。但核心技术仍掌握在少数国外厂商手中。其中康宁占据了全球42%的市场份额，其次是日本旭硝子、板硝子、电气硝子。

国内主要有彩虹集团，东旭光电和中国建材几家基板玻璃厂，目前已实现批量生产G6以下尺寸，但现在G8.5 及以上高世代基板玻璃只能与康宁、电气硝子合作后段加工生产。

总体来说，国内企业在零部件领域已经形成一定规模，但在家电产业链中，零部件相对整机厂商和上游大宗原材料厂商处于劣势，往往两头受到挤压。且由于供应产品较单一，很多企业一个产品细分领域做到全球前列后，缺乏新业务拓展能力，后续增长乏力。

除了部分寡头垄断的阀件零部件市场，其他管件、板件等零部件厂商盈利能力及话语权仍比较弱。

（来源：解析投资的财富号 2019-04-16 10:30） [点击查看原文]