对于“养老”，我们总觉得这是很远一件事，身边会有这样一些说法：

“不着急，养老的钱等我老了肯定够用”

“我还年轻，养老的事以后再说”

“养老的钱？还是存银行吧”

……

这些说法是否靠谱？我们应该怎样采取科学有效的方法来为自己储备足够的养老钱？听听基金经理蔡健林先生怎样谈“养老”——

01为什么养老投资需要高度重视？

养老是离我们很远吗？到了中老再开始考虑吗？这其实是一个误解。

首先，当前我国养老金发展的现状不容乐观，养老金替代率逐年下降，意味着退休后拿到的养老金越来越赶不上工资水平。这就要求我们必须通过个人投资来储备养老金。

（注：养老金替代率的计算采用历年全国企业及其他城镇职工基本养老保险基金支出/年末参保人数/城镇单位就业人员平均工资。数据来源：人力资源和社会保障部，Wind）

养老是一项长期计划，开始越早，要想实现同等收益所需的初始投入成本也就越低。养老投资偏重选择权益类资产，分享经济增长的红利，FOF基金可以帮助投资者选出全市场较为优秀的一批基金管理人。

02为什么选择养老目标日期基金？

养老目标日期基金又称生命周期基金，是国际上较为通行的一种养老目标基金。它可以理解为量身定制的个人养老金解决方案，会随着投资者预计退休日期的临近，逐步降低权益类资产比例，增加固定收益类资产比例，使得风险逐步下降，有利于实现养老资产长期稳健增值。

未来，养老目标基金可能还会享受税收优惠政策，投资养老目标基金可以抵扣一定金额的个人所得税，鼓励投资者长期投资这类产品来储备养老资金。

通过专业化的FOF管理团队，可以帮助投资者选出较为优秀的一批基金管理人，同时不断地优胜劣汰，解决基金经理业绩不持续的问题。

03为什么选择汇添富的养老目标基金？

汇添富一向以“选股专家”著称，善于把握市场脉络，做中长期投资布局，拥有优秀的资产配置能力和策略投资能力。在前十大公募基金公司中，汇添富最近5年股票投资主动管理收益率排名第一*，长期业绩非常突出。

依托强大的投研实力，汇添富对各类底层资产拥有深厚的研究功底和投资经验，无论是不同风格、主题、行业、地域的股票资产，还是债券等固收资产，均具备突出的投研积淀。因此在选择基金时，汇添富也能在全市场优中选优，构建优秀的基金组合。

同时，汇添富拥有一流的资产配置团队，打造了有平台、有团队、有体系、有实战的 “四有”FOF投资团队。核心成员来自业内管理FOF时间较长、对FOF研究非常成熟的优秀保险资管团队，平均拥有10年以上FOF投研经历和百亿级FOF投资管理经验。

（*数据来源：银河证券，收益率评价区间为2014/1/1-2018/12/31，股票基金指按银河证券基金评价中心“股票投资主动管理能力评价”体系做出的界定，银河的计算方法为算术平均法。“前十大基金公司”指银河证券公布的公募基金管理规模（不含货币基金及短期理财债基）榜单，截至2018/12/31。本评价仅对基金和基金管理人的过往业绩做出评价，不对基金的投资价值做出判断，不构成投资建议。基金投资需谨慎。）

04汇添富养老2040适合哪些投资者？

一是希望获取长期稳健收益的投资者。虽然从名字来看，这只基金适合预计在2040年左右退休的投资者；但是，如果有未来现金流支出日期较为匹配的其他个性化需求，例如有明确的提前退休计划或者子女教育支出等需求的投资者，也适合投资此产品。

二是希望能够把握股市行情的投资者。今年以来股市回暖，沪深300和中证500的估值水平都处于历史低位，估值修复空间巨大，正是投资的良好时点。本基金通过专业化的FOF管理团队，可以帮助投资者选出较为优秀的一批股票基金管理人，力争获取可观回报。

05汇添富养老2040怎样挑选子基金？

本基金采用的是“核心”+“卫星”的组合配置，“核心”资产提供基础收益来源，“卫星”资产随市场脉络动态更新、增强收益。具体来说：

对于权益类资产，我们会精选投资价值观正确、风格稳定、组合配置均衡、选股能力突出、注重风险管理的基金，作为核心持仓；精选在某些领域选股能力突出的基金作为卫星持仓。

对于固收类资产，我们会精选专注债券票息持有收益、注重信用挖掘、风格长期稳定的产品作为核心持仓；将久期策略鲜明和高息债策略的产品等作为卫星持仓。

此外，我们还会精选另类资产作为卫星仓位，为组合提供多元收益来源。

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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，且本基金不保本，可能发生亏损；对于单笔认/申购，基金份额持有人的最短持有期为5年。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等以详细了解产品信息。本产品由汇添富基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。具体发行时间以公告为准。本材料仅供交流之用，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

（来源：汇添富基金的财富号 2019-04-08 14:24） [点击查看原文]