要闻速览

1、【索尼将关闭北京手机厂，生产转移至泰国】这家日本电子巨头此举旨在削减亏损业务的成本。发言人周四表示，索尼将把智能手机的生产转移到泰国工厂，以求将成本降低一半，并从2020年4月起使智能手机业务实现盈利。（腾讯科技）

2、【李保芳：环境、资源等因素已经不能支撑茅台产能扩张】茅台集团董事长李保芳表示，等今年的产能扩张完之后，茅台的产能或许就不再扩张了，环境、资源等因素已经支撑不了茅台产能的扩张。李保芳预计，目前茅台的供应只能满足三分之一的需求。茅台现在全年的产量只有6000多万瓶，也就只能满足6000多万个家庭喝一次。

3、【Facebook被特朗普政府起诉了！这一次涉及住房广告歧视】美国住房和城市发展部指控Facebook违反了《公平住房法》，称该公司通过其广告平台鼓励、纵容和造成住房歧视。据称该指控与Facebook的广告定位系统有关。

4、【趣头条与阿里巴巴达成可转换贷款协议，投资金额约为1.71亿美元】

宏观经济

1、【商务部：中美双方团队正全力以赴进行认真谈判】商务部新闻发言人高峰介绍，近期刘鹤副总理就中美经贸问题和美方举行了多轮电话磋商，取得一些进展，有大量工作有待完成，28日下午晚些时候美方代表团抵达北京，当晚双方将举行工作晚餐，29日将全天进行磋商。下周刘鹤副总理将访问华盛顿与美方举行第九轮中美经贸高级别磋商。（财联社）

点评：谈判大概率向好的方面进行，现在全球经济共振放缓，美国也难独善其身，这时各国更应该报团取暖，而不是互相拆台。

2、【社科院：2月较多城市房价出现试探性上涨】社科院报告显示，今年2月，全国房价总体止跌回涨，上涨城市个数较快增加。142个样本城市房价平均环比上涨0.355%，环比涨幅比上月扩大0.494个百分点。142个样本城市中，房价环比上涨城市94个，占样本数的66.2%，比上月增加39个。

点评：上涨核心原因还是来自货币宽松以及政策部分松动。比如有些城市首套房贷利率已经降至基准利率水平，同时取消或弱化了限价、限售等辅助性调控手段。

金融市场

1、【申万宏源王胜：预计首批科创板公司破发概率小，超额配售行权概率大】申万宏源研究副总经理、策略首席王胜表示，假定整体市场环境影响中性的情况下，预计首批科创板公司破发概率小，超额配售（绿鞋机制）行权概率大。未来，科创板涨跌幅限制放宽到20%将有效减少涨跌停个股数量，提高价格发现效率，特别是成长股。 （中证网）

点评：现在做这个判断有些过早，至多是从政策角度判断。是否破发，核心还是取决于公司本身质地和定价，炒热主板市场只能稳住一时。另外，虽然涨跌幅限制放大到20%，但和T 1组合，仍对炒作有利。

2、【异常交易暴增，交易所加大监管】一位私募机构人士透露，已有游资在北京东三环某酒店包房，找好操盘手拉抬股价，有些股票明显形成坐庄态势。“他们此次回来，打算大干一场。”（财新）

点评：都说庄股灭绝了，其实，只要市场走强，总有人想感受下当庄家的快感。不过从历史来看，真正全身而退的庄家，凤毛麟角。

3、【5只战略配售基金年报出炉：债券投资为主，有基金权益投资占比为0】这5只战略配售基金在2018年均取得了正收益，且显著跑赢业绩比较基准。从持仓情况来看，5只战略配售基金都主要投资债市，截至2018年12月31日，汇添富3年战略配售的权益投资占比最高，为2.06%，华夏3年战略配售的权益占比则为0。 （中证网）

点评：看来18年取得正收益的诀窍就是买债券。

4、【期货大佬私募“易主”另有原因：葛卫东未退出，员工成最大股东】近日，坊间盛传期货大佬葛卫东的私募业务“易手”，真相或许并非如此。从知情人士了解到，混沌天然控股股东发生变化是为避免子公司同业竞争。葛卫东依然是最大个人股东，继续持有混沌天然40.26%股份，负责投研的角色也未变化。知情人士还透露，新控股股东背后是混沌道然的核心员工，管理层欲借此加大员工激励。（华尔街见闻）

点评：大众除了喜欢看屌丝逆袭，也爱看大佬谢幕，不过这次真的是误会了。

5、【7家科创板受理企业高管明确参与战略配售】17家受理企业中，共有7家公司明确有高管及员工参与战略配售。其中，第一批9家企业中有2家，分别是江苏北人和睿创微纳；第二批8家企业中，特宝生物、虹软科技、微芯生物等5家企业均有参与。（上证报）

点评：塔勒布的新书《非对称风险》中谈到，要发表观点，你首先要入局，要使自己成为风险收益对称的风险共担者。高管参与配售也算一种入局，这种公司才值得考虑是否投资。

产经观察

1、【文化和旅游部官员：多项扶持政策促进旅游演艺发展】文化和旅游部政策法规司副巡视员周久财表示，在投融资政策方面，提出积极引导私募股权投资基金及各类投资机构投资旅游演艺项目；鼓励金融机构开展旅游演艺产品版权质押融资业务，探索开展旅游演艺项目收益权质押融资业务；鼓励保险机构开展针对旅游演艺项目的保险业务。

点评：A股正宗标的有宋城演艺、丽江旅游。其中宋城演艺财务状况不错，节目确实很好看。

2、【商务部：将出台城乡配送发展指引，推进建立高效便捷的城乡配送体系】 商务部发言人高峰表示，下一步商务部将会同有关部门和地方继续完善支持政策，出台城乡配送发展指引，鼓励地方整合已经开展的供应链体系建设、物流标准化、冷链物流、电子商务等试点成果，着力推进建立高效便捷的城乡配送体系。

点评：城市配送体制已经很健全了，农村很难，现在农村能够用智能手机进行网购的人，平时都在城市打工，农村就是一帮老人孩子和妇女了。

3、【商务部发言人：鼓励运用大数据、区块链等技术提高商品追溯的准确性】追溯体系建设的最终目标是要让流通商品的质量安全在阳光下运行。商务部下一步将在前期示范工作的基础上，推动建立覆盖全国、先进适用的重要产品信息化追溯网络，创新技术手段，鼓励运用大数据、区块链等先进技术，不断提高追溯的智能化和准确性。

点评：商务部领导思想挺开放的，其实企业应该早就在研究了吧，比如阿里就曾经宣布过类似想法。

4、【我国网络安全将实现重大升级，催生巨大新需求】在日前举办的网络安全论坛上，公安部网络安全保卫局处长祝国邦透露，等级保护已步入新的阶段，等级保护2.0标准今年4月份有望出台。

点评：等级保护2.0是网络安全的一次重大升级，将催生国内信息安全市场释放新的巨大需求。A股公司中，任子行是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商。北信源国内终端安全管理市场第一。

5、【造纸化学品巨头凯米拉宣布涨价、产业链相关公司受关注】凯米拉宣布对其名下主要造纸化学产品涨价，价格涨幅区间为12%-28%，涉及范围为亚太区客户。本次价格调整是由于原材料、能源和运输成本的显著上升。涨价调整自3月26日起正式生效。

点评：凯米拉是全球领先的化学品供应商，主要服务于制浆及造纸行业以及其他水密集型行业客户，产品涨价具有较强代表性。联化科技目前在造纸化学品、工业杀菌剂等领域， 同国际市场领先厂商形成战略合作，提供关键原料和中间体。广信股份是国内光气资源最多的企业，而光气是造纸化学品的重要原料，光气是一种重要的有机中间体，广泛应用于农药、医药、工程塑料、聚氨酯材料、染料以及造纸化学等领域。

6、【边缘运算推动ASIC需求加速爆发、未来几年有望增长4倍】边缘运算需求与日俱增，AI开始从“云端”走向“终端”推升了ASIC需求。根据市调机构Ovum预估，2018-2025年，ASIC的市占率将从11%大幅增加至48%。

点评：ASIC在性能和功耗上都要优于GPU和FPGA，寒武纪曾发布对外应用指令集，预计ASIC将是未来AI芯片的核心。瑞斯康达在ASIC芯片设计、分组核心架构等相关领域已经拥有了一批国内领先的核心技术，并已成功研发多款ASIC自主芯片用于接入设备。中科曙光与同是中科系的ASIC龙头寒武纪是深度合作伙伴。全志科技现有智能终端应用处理器属于ASIC芯片产品。

7、【中国海军成立70周年，国际舰队检阅活动即将举行】国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校发布信息，经中央军委批准，中国人民解放军海军成立70周年多国海军活动将于4月下旬在青岛举行。届时，将举行高层研讨会、国际舰队检阅等多项活动。

点评：机构表示，“十三五”规划前期装备费执行率普遍偏低，随着军改影响逐步消除，为完成国防和军队建设目标任务，装备费执行率有望逐步提升，预计未来两年行业年复合增速将超过20%。A股公司中，亚星锚链是全球最大的锚链企业，是目前我国海军舰艇锚链主要供货商。中船科技为中船集团下属高科技业务上市平台，中船集团产品几乎涵盖了我国海军所有主战舰艇和军辅船装备。长城军工主要从事弹药武器装备的研发、生产和销售。

8、【住建部首提加大钢结构住宅领域试点、促行业健康发展】住建部日前发布通知，强调要推进钢结构于住宅建设试点，钢构行业或将迎来发展机遇。

点评：住建部首次提到加大钢结构住宅领域的试点，并且注重核心指标的考核和明确了试点的领域范围。从事钢结构业务的相关公司包括精工钢构、鸿路钢构、杭萧钢构等。

公司要闻

1、【通化东宝：持股约34%的特宝生物申请科创板上市尚存不确定性】公司持有特宝生物股份1.22亿股，占其目前总股本的33.94%。特宝生物在科创板上市能否取得上交所审核同意尚存在不确定性。

点评：通化东宝是货真价实的科创板概念股，按理说没必要发这种公告，唯一的可能是监管有趋严态势。

2、【中兴通讯放量涨停，国泰君安深圳地区两营业部卖出近20亿元】中兴通讯28日放量涨停，全天成交73.4亿元。盘后数据显示，深股通专用席位买入2.5亿元，卖出1.77亿元，一个机构席位卖出2.12亿元。

点评：公司一季报业绩预告8-12亿，扭亏为盈，超市场预期，但从龙虎榜交易来看，盘面主导仍是游资。此外，盘后控股股东通过大宗交易减持了1.92%的股份。

3、【龙虎榜：顺灏股份被抛售1.86亿元】工业大麻龙头股顺灏股份28日大跌6.6%，全天巨振18%，买一席位中信证券上海东方路买入7732万元，卖一席位银河证券绍兴证券营业部卖出1.03亿，卖二席位卖出8368万元，卖三席位卖出7359万元。买入前5名与卖出前5名合计净卖出1.86亿元。

点评：工业大麻估计短期炒作结束了，周三的《市界研报》谈到如果大盘要止跌，出现的第一信号就是工业大麻强势股补跌，这样才能释放足够做多资金出来为新行情做准备。

4、【立讯精密：一季度预盈5.66亿元-6.32亿元，同比增长70%-90%】报告期内，公司整体业务进展顺利，战略布局成效显现。

点评：立讯本轮大涨其中有一个逻辑就是一季报业绩暴增，资本市场的有效性有时真的很高啊。按照目前的机构盈利预测来看估值只有26倍，仍不算贵。

5、【中百集团：永辉超市拟要约收购公司10.14%股份，持股比例提升到40%】

点评：我看前两天股吧里还骂这公司没炒作题材，现在来了个最硬的题材。公司基本面还不错，溢价23%收购，永辉决心很大。

6、【中国平安：2019年度核心人员持股计划3月25日至27日买入807.8万股】通过二级市场完成购股，占本公司总股本的比例为0.044%，成交金额合计人民币5.88亿元（含费用），成交均价约为人民币72.79元/股。

点评：先是员工持股，后面还有巨额回购，估值也不算贵。

7、【分众传媒：2019年一季度预计盈利3亿元-4.2亿元，同比下降65%-75%】公司称自2018年第四季度起中国广告市场增速疲软

点评：经济下滑是一方面。另一方面，分众从18年二季度起开始搞扩张，使得租金、折旧等成本大幅提升。这公司市场分歧很大，看多者认为这种扩张利好中长期业绩，看空者担心竞争新对手介入、上游公司强势使得公司毛利下滑。

8、【中国软件：2018年净利增近5成，拟10派0.7元】2018年净利润1.1亿元，同比增长47.95%，拟10派0.7元；同时公司董事长周进军因工作原因辞职。

点评：业绩一般，中国软件也真算个妖股，每次来大行情他必然被炒。

9、【茅台有多赚钱？营收736亿净利352亿，毛利率提升至91.25%】净利润同比增长30%，18年毛利率91.25%，比上年增加1.42个百分点。贵州茅台表示，公司着力提高供给体系的质量，深入推进营销转型升级，取消茅台酒价格“双轨制”，全力“控价稳市”，市场反应总体平静、符合预期。

点评：说是印钞机一点都不为过，茅台确实改变了很多价值投资人的命运。

10、【乐普医疗：预计一季度净利润为54,574万元-60,637万元，同比增长80%-100%】

点评：扣除会计准则修订后的影响，乐普一季度的扣非归母净利润仍然增长30%-50%，且均为公司内部业务增长，其3月下旬才上市的新支架NeoVas也贡献了较大利润，未来有望凭借乐普的渠道优势继续放量。

（来源：市界的财富号 2019-03-29 08:05） [点击查看原文]