今天的行情，按照我的判断，从猪肉跑出来的机构资金，大概率是跑到了房地产板块，今天简要分析一下，也把自己的思考简单分享。

首先，房贷利率继续宽松，房贷利率连续三个月下降，房地产销售额下降4%，与之前相比的券商测算的12%较有明显差额。

其次，融资环境宽松，1-2 月份房地产企业到位资金来源数据中国内贷款和按揭贷款均有明显好转，接下来房地产房屋贷款会进一步宽松而改变收紧的政策方向。

同时，在去年房地产下跌的原因中，主要是由于预计今年两会会提出并审议房地产税的征收与定锤，但是并没有安排上议程，经过券商测算，最宽的房地产税定锤日期是在2022年之后，所以短期内房地产税利空顾虑消除。

在涨跌幅及基本面上，房地产企业业绩好估值低的属性未变，性价比明显；而前两个月地产股跑输沪深 300，接下来按照牛市思维，因此券商认为 3 月地产股跑赢是大概率事件。

在产业链及房地产板块容纳程度上，房地产最可能成为继猪肉板块之后，机构资金最优一致性预期屯兵的板块，同时在经济不景气的大背景下关于房产政策积极出台，消除了房地产政策利空的影响。

建议关注：

1）二三线高杠杆房企及一线城市房企：新城控股、阳光城、首开股份、北京城建；

2）地产龙头看好：万科、招商蛇口、金地股份、保利地产；

3）区域政策受益：华夏幸福、荣盛发展、上实发展；

 4）利率下行：光大嘉宝。

（来源：周教授的财富号 2019-03-21 03:29） [点击查看原文]