最近市场从年前的疯狂炒作变成了理性炒作,在前期妖股调整之际,很多业绩突出的板块和股票都走出上升行情。
今天我就带大家看看有哪些业绩增速比较强的板块,我们讨论的是整个板块的增速,不只是单只个股。
今天我们说说白酒板块和水泥板块。
一、白酒板块
昨天有个股票刷屏了,哪就是600519贵州茅台,昨日此股突破800元创历史新高,市值再破万亿,也是A股首家迈入万亿级市值的食品公司。
大家可能只感叹800元的高股价,对万亿感触不强,万亿是个什么概念?
五粮液市值是3289亿;
洋河是1490亿;
泸州老窖856亿;
古井贡酒是386亿;
就这四大名酒加起来才6021亿,然后你再把A股的白酒市值都加上也没万亿。
很长一段时间,贵州茅台股价一直高居A股榜首,同时也是A股最赚钱的食品公司。早在年初,贵州茅台就公布了2018年生产经营情况,初步核算,2018年度实现营业总收入750亿元左右,同比增长23%左右;实现净利润340亿元左右,同比增长25%左右。
在白酒板块持续发力的背景下,多只白酒股已大幅跑赢同期大盘。数据宝统计显示,今年以来,12只白酒股累计涨幅在40%以上。表现最佳的是今世缘,今年以来累计涨幅95.86%。今年年初,今世缘发布业绩预告,公司预计去年净利润为10.75亿元至11.65亿元,同比增加20%至30%。古井贡酒、顺鑫农业分别累计涨幅86.49%、 71.5%,山西汾酒、五粮液、伊力特、老白干酒、口子窖等累计涨幅也在50%以上。
贵州茅台累计涨幅37.3%,在白酒股中涨幅靠后。与白酒龙头贵州茅台一样,古井贡酒、今世缘、顺鑫农业最新收盘价均创下历史新高。
在中国,白酒行业竞争非常激烈 ,2018年全国规模以上白酒企业有1600多家。
不过,在茅台所在的高端白酒市场,竞争格局就比较稳定。这是因为高端白酒具有稀缺性,具有较高的品牌壁垒,一般白酒品牌很难打入。目前高端白酒市场主要以茅台、五粮液和国窖1573三大品牌为主,外加少量的梦之蓝等品牌。
从市场集中度来看,2017年,茅台在高端白酒市场占据一半以上份额,达到63.5%;五粮液紧随其后,市场占比为25.9%;国窖1573仅有5.6%份额,其余品牌占比为5%。
而在次高端白酒市场,竞争者相对高端白酒较多,但基本以区域龙头且全国名优酒酒企为主,包括剑南春、郎酒、水井坊、汾酒、舍得酒业、酒鬼酒、洋河等。目前,次高端白酒市场排名还没确定,竞争格局存在一定变数。
除了高端、次高端白酒品牌,白酒行业参与者还包括地方强势品牌。地方强势品牌白酒主要以地方性龙头企业为主,包括口子窖、老白干酒、今世缘等,基本以大本营市场为主要收入来源地,在大本营市场具有较强竞争力,竞争对手以本地酒企为主,本地其他酒企想赶超存在一定难度。从品牌力和酒的品质上看,地方品牌想进入次高端白酒市场难度较大。
在净利润营收上,我用2017年数据看下排名,然后再用2018年前三季度的净利润增速来对比下。
2017年净利润 2018年前三季度净利润同比增速
贵州茅台270亿; 24%
五粮液97亿; 36%
洋河是66亿; 26%
泸州老窖26亿; 38%
古井贡酒是11亿; 57%
口子窖11亿; 26%
山西汾酒9亿; 57%
今世缘9亿; 32%
顺鑫农业4亿; 70%
伊力特3.5亿; 13%
水井坊3.4亿; 90%
舍得1.4亿; 138%
老白干1.6亿; 109%
酒鬼酒1.8亿; 38%
2018年前三季度净利润同比增速几乎代表了整个一年的增速情况,作为一个传统行业,能有这么靓丽的业绩增速,不简单。
因业绩好,估值合理,所以近期白酒股已走出上升趋势,得到了主流资金的青睐。既然已形成业绩+估值+资金的三轮驱动,那上升趋势的每次回撤都是买入机会。
二、水泥板块
青松建化(600425),预计2018年净利润较上年同期增长613%;
天山股份(000877),预计2018年净利润较上年同期增长277.47%;
四川双马(000935),预计2018年净利润同比增长185%-244%;
万年青(000789),预计2018年净利润同比增长130%-170%;
华新水泥(600801),预计2018年同比增加139%到159%;
塔牌集团(002233),预计2018年相比大幅增长139%;
上峰水泥(000672),预计2018年比同期增长83%~102%。
海螺水泥(600585),预计2018年同比增加80%至100%;
尖峰集团(600668),预计2018年同比增加58%到78%;
金隅集团(601992),预计2018年净利润同比增加6%-20%;
福建水泥(600802),预计2018年实现扭亏为盈。
估值低也就算了,水泥股的财务报表真是好看。
近日,工信部透露的行业数据显示,2018年全国水泥产量22.1亿吨,同比下降5.3%(国家统计局年报数)。水泥全行业实现主营业务收入8823亿元,同比增长25%,利润总额1546亿元,同比增长114%,均创历史最好。
目前,全国的重点建设区域,包括京津冀、雄安新区、长三角、大湾区等都有大项目落地。另外,各省市也纷纷抛出“建设大包”,如2月底,山东济南114个重点项目集中开工。2019年,济南市确定了270个市级重点建设项目,总投资1.16万亿元,年度计划投资突破3000亿元,是近年来市级重点项目总投资和年度计划投资规模最大的一年。
利好多多,接下来,就看市场是不是继续选择水泥板块了。
建议关注需求受益于国家重要区域战略的地区,京津冀一体化的冀东水泥(000401)、长三角一体化下区域格局较好、历史分红稳定的华东区域龙头海螺水泥(600585)、万年青(000789),以及受益于基建补短板、西部区域布局的华新水泥(600801)。
(来源:刘峰解牛的财富号 2019-03-19 21:55) [点击查看原文]