内容提要:富国大通投研中心分析总结,三月第三周A股定增发行2宗,募资总额为6.42亿元;A股定增解禁13宗,解禁募集资金总规模170.89亿元,解禁绝对收益率均值22.53%,解禁相对沪深300超额收益率均值14.32%;三月第四周即将解禁定增项目6宗,截至3月15日收盘,浮动绝对收益率均值为36.60%;三月第三周新增预案1宗,股东大会通过1宗,发审委过审7宗,证监会批准2宗,停止实施1宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,三月第三周(20190311-20190317)定增项目发行共2宗,募资总额约为6.42亿元,较上周有所回落。其中一年期项目为2宗,募资总额为6.42亿元,平均发行折价率为27.03%,较上周回升较大;三年期项目无。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
注:折价率负值代表溢价发行
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注:折价率负值代表溢价发行
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图表4:上周一年期定增项目发行情况概览
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,三月第三周共有13宗定增项目解禁。其中一年期项目为6宗,解禁募集资金规模为56.89亿,解禁绝对收益率均值为-13.34%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-5.28%;三年期项目为7宗,解禁募集资金规模为114.00亿,解禁绝对收益率均值为53.28%,解禁相对沪深300超额收益率均值为31.12%。
图表5:上周定增解禁收益情况
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政
图表6:上周三年期定增解禁项目业绩情况
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本周定增解禁项目近四成取得正收益,其中三年期定增京山轻机(专用设备制造业)表现最佳,解禁绝对收益率达到165.74%;一年期定增康尼机电(铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业)解禁绝对收益垫底,为-53.34%。从定增目的来看,融资收购其他资产取得了27.03%的浮动绝对收益率,其次为配套融资,平均收益率均为25.08%。
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三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,三月第四周(20190318-20190324)即将解禁项目共6宗,其中一年期定增为2宗。截至3月15日收盘情况,浮动绝对收益率均值为36.60%,相较于沪深300浮动相对收益率均值为26.83%。浮动超额收益率最高为三年期定增恒力股份(化学纤维制造业),为223.82%,最低为三年期定增健盛集团(纺织业),为-37.77%。
图表8:本周即将解禁定增浮动收益率
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注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,三月第三周(20190311-20190317)定增进度方面,新增定增预案1宗,股东大会通过1宗,发审委审核通过7宗,证监会批准通过2宗,停止实施1宗。
图表9:上周定增预案进度概览
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
据Wind资讯,上周新增定增预案1宗,其中竞价项目0宗,定价项目1宗。
图表10:上周新增定增预案情况概览
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据Wind资讯,上周股东大会通过1宗,其中竞价项目1宗,定价项目0宗。
图表11:上周股东大会通过情况概览
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据Wind资讯,上周发审委审核通过7宗,其中竞价项目2宗,定价项目5宗。
图表12:上周发审委通过情况概览
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据Wind资讯,上周证监会批准通过2宗,其中竞价项目0宗,定价项目2宗。
图表13:上周证监会批准情况概览
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据Wind资讯,上周定增项目停止实施1宗,其中竞价项目1宗,定价项目0宗。
图表14:上周停止实施情况概览
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
(来源:富国大通的财富号 2019-03-19 11:46) [点击查看原文]