遭遇曝光的是非持牌消费金融公司,那么在消费金融行业2018年“强监管”背景和受到外部环境影响下,消费金融公司业绩如何?
近日,券商中国记者注意到,有两家头部消费金融公司招联金融和马上金融2018年业绩已经浮出水面,尽管相比于其他行业,资产规模扩张和营业收入继续保持了高速增长,但是净利润增速已经大幅放缓。
3月15日,大股东上市公司重庆百货(600729)发布2018年报,同时披露了马上消费金融股份有限公司(简称“马上金融”)的业绩情况。
马上金融2018年营业收入82.40亿元,同比2017年46.68亿元增长76.52%,全年净利润为8.01亿元,同比2017年的5.78亿增长38.6%。截至2018年末,马上金融总资产402.6亿元,同比增长26.6%。
马上金融业绩的放量增长,也大幅度支撑了重庆百货的业绩。重庆百货表示,2018 年度投资参股的马上金融规模和盈利能力继续提升,实现净利润8亿元,持股马上金融 31.06%的股份,按照权益法核算长期股权投资,确认投资收益 2.47亿元,对重庆百货净利润影响重大。
重庆百货表示,马上金融围绕零售主业融合“金融 科技”,依托人工智能、大数据、云计算等科技手段,持续推动个人消费贷款服务智能化,注册用户超 6000万。
公开信息显示,马上消费金融成立于2015年6月15日,股东为重庆百货、阳光保险、重庆银行、浙江中国小商品城集团、物美集团以及中关村科金,多轮增资后马上金融业绩大幅增长。
在2018年,马上金融完成第三轮增资,注册资本达40亿元。不过,相比于马上金融2017年营业收入同比2854%增速和净利润同比8756%的增速,2018年营收、净利增速不可同日而语。
“经过前几年深耕,行业内新增客户的获客成本同比增加,在银行压缩同业规模情况下,消费金融的资金成本也增加了,”某持牌消费金融公司高管对记者表示,而监管层划定了利率红线后,导致持牌消费金融公司的利差空间进一步缩小,利润也同比大幅减少。
同时,行业内消费金融领域相当一部分用户没有纳入央行征信系统,存在多头借贷、借新还旧现象,一些用户甚至出现逃废债务,造成消费金融公司出现坏账。
无独有偶,作为2017年持牌消费金融公司净利冠军的招联金融,也出现净利大幅放缓的情况。
行业业绩继续分化3月14日,中国联通披露2018年报透露,持股50%的招联金融,2018年实现营业收入69.56亿元,同比增长67.09%,净利润12.53亿元,同比增长5.4%。截至2018年末,招联金融总资产达到747.5亿元,同比增长59.11%。
可见,招联金融在营业收入大幅增长之下,净利数据基本与2017年持平,不过,却在营业总收入不及马上金融情况下,净利数据反而高于马上金融。
资料显示,招联金融成立于2015年3月,招商银行和中国联通各自持股50%,2018年完成增资后注册资本达到38.69亿元。
在行业内,招联金融与马上金融均已金融科技见长,已经具备输出给金融同业(如农商行、城商行等)覆盖授信、风控和交易等综合性解决方案的能力。
据了解,招联金融还是消费金融公司中少见的自建商城的消费金融公司,力图拓展用户消费场景,以构建互联网消费金融生态闭环。
此前,清华大学中国经济思想与实践研究院发布的《2018中国消费信贷市场研究》指出,截至2018年10月,我国消费金融规模已达8.45万亿元,而与国际市场相比,中国消费金融市场发展空间仍然巨大,多方预测2020年我国消费信贷余额将达到10万亿级的规模。
截至2018年末,银保监会批复开业的消费金融公司达到23家,看好消费金融前景的包括光大银行、中信信托、江苏银行、甘肃银行及宁波银行等均公告拟申请消费金融牌照。
不过,券商中国记者注意到,近年来由于发展模式等差异,消费金融公司业绩逐渐出现分化,招联金融、马上金融和中银消费金融等头部公司经过近年来快速发展,业绩基数得以壮大,整体利润增速下滑,但是一些基数较小发展较慢的消费金融公司仍在快速增长。
例如,海尔消费金融发布的最新数据显示,2018年其利润总额达2.1亿,实现三倍速增长,并保持连续四年盈利,累计注册用户破1000万,2017年海尔消费金融营业收入和净利润分别为2.53亿元和4769万元。
2月26日,晋商银行发布拟登陆港交所的《招股书》披露,2016年度、2017年度、2017年前三季度及2018年前三季度,其参股子公司晋商消费金融的应合并利润分别为40万元、1810万元、1750万元及4180万元。
按照晋商银行对晋商消费金融40%持股测算,晋商消费金融利润分别为100万元、4525万元、4375万元、1.05亿元,这意味着,晋商消费金融2018年前三季度利润已经远超2017年整年利润了。
(来源:券商中国的财富号 2019-03-18 16:55) [点击查看原文]