说军工之前，先说说猪肉和券商。

目前具备基本面支撑的大概只有两个概念，一个是猪肉板块，另外一个是券商板块。

猪肉股逻辑是基于猪周期的出清（实际上，猪瘟是加速行业出清）反转，最近一两个月猪肉价格已经上涨了30%+，这个趋势大概率会延续。

券商则是市场交易量持续放大带来的佣金收入的增加。上个周券商二月份的业绩已经明显的回暖，市场的成交量的持续放大，也能够支撑券商业绩走强的预期。

接下来，大概率是军工了。

消息上。

可以这么说，今年是军工股的大年。

从市场的角度看，军工板块一直都是一个活跃品种，每一轮市场的大涨军工都不会缺席。

军工股，本质上是科技股

有一种常规的套路，叫熊市买消费牛市买券商军工，军工股本质上是科技股，因为最好的技术永远要掌握在军方的手上，这是世界和平的前提，所谓的魔高一尺，道高一丈说的就是这个道理。

题外话，当一项技术只有很娴熟地用于Sha人后才能用于救人。

包括最近被热炒的5G概念、边缘计算、大数据等等，这些技术对军队来讲已经非常成熟了。

北方华创，中国软件，中科曙光上海新阳，这些都是在创历史新高的路上，科技股涨完以后就是军工股，这是A股的常规套路。

现在军工的估值处于历史的低点，现在买什么下跌的风险都是一样，但是上涨的空间却不一样。

航天军工-PB

目前军品成本定价机制（目前所有整机厂仍在使用）是，规定相关军品的利润只能是实际生产成本的5%。近年来，相关部门在军品价格管理制度上不断改革创新，尤其是后续有望推行目标价格管理定价机制，其效果有望随着新一代装备更新周期而逐渐体现。

总结

1）军工行业业绩反转。尤其是2018年三季度重点军工公司业绩出现逆势增长。

2）2019年，将有一大批新一代武器装备入役或者取得重大突破。

3）军工集团资产证券化率仍有提升空间，目前军工集团资产证券化率在35%左右，大幅低于国外军工集团70%-80%的资产证券化水平，军工集团的资产注入预期仍在。

4）军民融合、军工改革。

5）新的军品定价机制有望加速推行，大大提高军工企业利润。

6）2019年是70周年，根据惯例国庆将有宏大阅兵仪式举行，这将极大的提升军工股在全年的关注度。

中直股份 航天科技 北方导航 国锐科技 光电股份 等……

（来源：山后有你的财富号 2019-03-18 15:01） [点击查看原文]