今日（12月25日），半导体板块持续活跃，中证半导体产业指数盘中涨超1%，ETF方面，$半导体产业ETF(SZ159582)$ 盘中涨超1%，截至发稿，最新价报1.446元，换手率10.58%，交投活跃。成分股中，海光信息涨超13%，华海诚科、广钢气体、金海通、兴森科技、中芯国际、安集科技等股票跟涨。

消息面上，上海印发《上海市发展医学人工智能工作方案（2025—2027年）》的通知。其中提出，加快核心算法技术研发，依托人工智能公共算力平台，促进多方算力互联互通，强化智能算力集群建设。

业内人士认为，半导体行业自主可控是大势所趋，制造端国产化加快推进，行业快速发展有望带来更多投资机会。

国金证券指出，2025年有望迎来需求—产能—库存三种周期共振，从而驱动半导体行业迎来大的上行周期。同时，半导体产业链自主可控也是大势所趋，看好AI基础设施与AI应用相关主线，并持续看好半导体产业链自主可控的方向，重点看好：国产算力芯片、存储器(HBM)、数字Soc芯片、半导体设备/零部件、材料等。

国泰君安指出，手机/电脑CPU、AI计算芯片持续升级，带动先进制程需求增长。AI技术的快速发展和广泛应用，对端侧、云侧的算力提出了更高的要求。先进制程在提升性能、降低功耗方面表现出色，尤其适用于手机/电脑CPU、AI/HPC计算芯片等场景。掌握先进制程的企业能占据优势地位。英伟达H100芯片基于4纳米制程，部分基于3纳米工艺的AIASIC芯片预计在2025年量产，苹果笔记本M4Pro和M4Max芯片均基于3纳米制程工艺，2026年推出的iPhone18Pro或采用台积电2nm制程。而中国是全球最大的智能手机市场，全球第二大的PC市场，中国AI算力建设支出也正在快速提升，将带动先进制程需求高增。

$海光信息(SH688041)$ $华海诚科(SH688535)$

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@东方财富创作小助手

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