一个是传统海产品，一个是尖端高科技，平时八竿子打不到一起。今天是因为的一个老友叙旧聊天，回忆把这两个词串连在了一起。这是之前炒美股泡在trading view 做指标的时候，网上认识的一个日本股友，辉彦。

        我就想起他当年给我分享的一个他家“祖传的投机故事”，就是那种三代投机人坐着围炉煮茶、祖孙传授经验时聊的那类案例故事：

        话说很久很久以前，日本北海道产一种鱼，叫柳叶鱼，产量只有三五百吨，越稀罕就越有人喜欢吃，这鱼就越贵。

        但是其实柳叶鱼产量在冰岛、挪威、这些地方产量很大，但当地人不吃这个鱼，卖得非常非常便宜，所以在巨大的收益下，辉彦他爷这帮人开始搞起了进口贸易，开始炒这个鱼。

        故事讲到这，如果他爷只是低买高卖，那就是个普通商人，没有什么值得流传的。他爷精彩的地方在于，当时的贸易商都是进一批卖一批，而他爷爷是用冷库冷藏，一直不卖，等待那价格跳涨最快的时候才卖货。并且他用了一个信号来判断多久收手：

        炒作这个东西，全世界流程都是相通的，一开始，只要是柳叶鱼就涨价，跟郁金香一样，炒到后期总要有点分化，柳叶鱼就分成了带鱼子的和不带鱼子的。本地就出现了很多实力不够远洋贸易，但又有点小钱的二道贩子，大价钱买了进口的鱼，然后把带鱼子的和不带鱼子的分开，再赚点差价。

        辉彦他爷就是这看到这种赚细分钱的人，大规模出现的时候，收手不干转做别的去了。再之后柳叶鱼都是几万吨的进口量，把整个日本市场需求填的满满当当，价格便宜，鱼也泯然众人矣。

        这个故事当时对我影响还挺大的，有时候交易也会有这方面的影子。比如半导体，今年10月以前，我是热衷于买这个板块的。8月26大调仓布局的时候，$芯片ETF(159995)+个股，占了组合仓位的20%（组合风控体系下，最大的比例了）

        但是进入11月、12月以后，就只是偶尔有热点的时候，才在$芯片ETF(SZ159995)$打打野了。原因就是在8、9月的时候，半导体就像刚开始的柳叶鱼，行业需求旺盛，进货价还不贵，你只要买了老老实实冻冰柜里，等着卖个好价钱就行。

        而且9月底启动，半导体普涨时，其他行业都是10月8号熄火，唯独它在9号多了一个板（见上图）。不分是什么样的半导体，碰着就赚钱。8月26到10月9，ETF涨幅46.8%。而从10月9号到12月18号这两个多月，起起伏伏后，ETF涨幅为0，算上周四周五这两天，才是正收益。

        被严格制裁时，有人说利好半导体，因为国产替代；最近制裁放松后，有人说仍旧利好半导体，因为企业发展更顺畅。同时“大量的二级批发商、金融消费者”冲进这个市场，有的在拆解AI相关的，有的在拆解算力相关的，有的这拆解消费电子相关的……总体看上去，像极了刚才故事里区分柳叶鱼带不带鱼子的场景。

        这种时候去参与起来就很心累，折腾几个点就得走人。

        唯一不同的是，七几年正是日本经济上升期，辉彦他爷炒完了鱼，就又把握其他的时代浪潮去了。而这会儿的我们，要么选择休息，要么也只能继续在批发市场里，一条一条的翻着鱼看看有没有鱼子，争取看卖个差价好糊口……

        （补充，10月做完芯片后，当时还是有其他项目的，智能眼镜当时就还处于存冷库的阶段，当然现在也开始分技术路线了，今天一度涨停的云天励飞是和闪极搞的AI拍摄眼镜……还有一些公司是搞眼镜传感器、元器件的，反正股民天天学习起来累的不行。）

        下周交易计划照例周天下午聊，大家周末愉快~

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