今日早盘芯片板块延续昨日涨势，领涨市场，相关行业ETF——$集成电路ETF(SZ159546)$涨超2.4%；$芯片ETF(SH512760)$量价齐升，开盘近一小时成交额破3亿，涨幅近2%；$半导体设备ETF(SZ159516)$涨超1.2%。

消息面，美联储召开了12月FOMC会议，以11比1的投票结果决定降低基准利率25bp至4.25%-4.50%，符合市场预期，流动性宽松对科技板块形成利好。

此外，据美国半导体行业协会（SIA）近日发布的报告显示，2024年第三季度全球半导体销售额达1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%，环比增长速度创下2016年以来最高水平。

芯片板块自2024年3季度以来表现强劲。国家刺激政策的出台，释放了市场流动性，同时行业又恰逢其处在恢复周期，业绩同比显著向好。从基本面看，目前芯片板块处在恢复最好的时段，月度收入持续创出新高。半导体芯片作为典型的周期和创新叠加的行业，在消费电子复苏和人工智能的创新共振中，快速向好，尤其是存储和处理器受益最为明显。WSTS预计2024年行业增速约为19%，达到本轮周期增速的高点，市场体量有望超6000亿美金。

此外，自主可控主线近期也迎来催化。四大协会齐发声，芯片国产化有望再加速。考虑到美国持续扩大对国内半导体产业的出口管制，短期内该趋势并没有呈现出弱化的可能，芯片国产化一直是急需解决的重点问题。本轮美国发起的新一轮大规模出口管制对于半导体国产链是一剂强烈的催化剂，未来芯片产品国产化从终端市场和供应环节都有望迎来再加速。

根据美国半导体产业协会（SIA）发布的2024年Factbook白皮书显示，2023年，美国半导体公司在全球主要地区均保持市场份额领先地位，在中国接近1543亿美元的市场规模中，美国半导体公司占据53.1%的市场份额，对应约819亿美元的市场总值。未来芯片国产化仍然拥有巨大的成长空间。

此外下游应用端的创新有望带动芯片产业链价值量的提升。12月5日，XREAL发布新一代消费级AR眼镜——XREAL One，新品搭载全新自研的X1空间计算芯片，首创原生3DoF空间定位能力，由于具备隐私性、安全性、低延时、低成本和个性化等优势，端侧AI潜力巨大。随着多模态数据处理能力不断提高，越来越多成熟好用的模型有望落地，从而提升AI端侧用户渗透率和打开AI商业空间。耳机和眼镜有望成为未来端侧AI Agent的重要载体，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升，感兴趣的投资者可持续关注半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）投资机会，不过也要注意短期震荡的风险，可逢低布局。

注：市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。