作为一名半导体行业的指数基金经理，我一直在密切关注行业的发展。最近，美国对国内半导体行业的制裁成为焦点，但我认为，这一影响在股价上可能已经基本被市场所预期。对产业链的影响中短期较小，长期需要关注设备尤其是光刻机的国产化进程。

基本面方面，半导体设备、大宗存储/HBM、高性能计算维持高景气；利基存储、低压功率、模拟、MCU周期磨底，整体恢复较为缓慢，后续主要关注宏观经济环境和端侧AI渗透对半导体整体行业的拉动。

 $华泰紫金中证半导体产业指数型发起A(OTCFUND|021718)$$华泰紫金中证半导体产业指数型发起C(OTCFUND|021719)$

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