12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），个人养老金制度将于12月15日推广至全国。《通知》要求“将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围”。目前首批指数基金已纳入个人养老金产品目录。以后个人养老金除了可以投资养老目标基金以外，还可以投资指数基金了！

个人养老金为什么要纳入指数基金？指数基金Y份额与普通份额有什么区别？指数基金Y份额与养老目标基金Y份额各自的特点是什么？我们该如何选择呢？

个人养老金为什么要纳入指数基金？

由于个人养老金账户的资金一般要直到退休后才能领取，在长达几年甚至数十年的个人养老金长期投资中，简单易懂、费用低廉、分散风险的指数基金对不少人来说是个人养老金长期投资值得考虑的选择，我们展开说说个人养老金为什么要纳入指数基金！

1.简单易懂

指数基金是跟踪某一特定指数的表现作为投资目标的基金产品，本次纳入个人养老金可投资范围的指数基金所跟踪的多为中证A500指数、创业板指等大家熟悉的、跟踪A股市场整体表现的宽基指数。指数的选样标准、加权方法、成份股信息都是公开透明的。简单易懂、公开透明、规则明确的被动化基金产品，有利于投资者在更短时间内认可与接纳。

2.费用低廉

个人养老金投资是一项长达几年甚至数十年的投资，产品的管理费、托管费等费用将对最终的投资结果产生较大的影响。而与普通开放式基金相比，指数基金的管理费、托管费等费用相对低廉，能够在长期投资过程中，为投资者节省不少费用。

3.分散风险

个人养老金是老百姓的“养老钱”，根据《个人养老金管理办法》，“个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征”。而投资指数基金相当于投资了“一篮子股票”，在一定程度上能够分散风险。举个例子，如果指数中某个权重占比5%的成份股下跌了10%，对应地会拖累指数下跌0.5%；而如果直接投资该成份股，那亏损就是10%了。

指数基金Y份额与普通份额有什么区别？

指数基金的Y份额与普通份额最大的区别就是费用。根据规定，Y份额“不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用（法定应当收取并计入基金资产的费用除外），可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠”。

此外，指数基金的Y份额与普通份额的其他区别包括：

个人养老金专属：只有通过个人养老金资金账户才能投资指数基金的Y份额，想要投资费率优惠的Y份额，记得要参与个人养老金哦。

分红方式为红利再投资：为鼓励投资者在个人养老金积累期长期投资，Y份额的分红方式为红利再投资，基金分红会被作为本金参与到后面的投资当中，能够更好地发挥复利的效应。

指数基金与养老目标基金的Y份额各自特点是什么？

经过这次扩容后，个人养老金可投资的基金产品包括养老目标基金与指数基金。接下来我们聊聊这两类产品各自的优势。

1.养老目标基金

养老目标基金是专门为养老理财规划而设计的基金产品，与其他基金相比，其基金名称中都带有“养老目标”字样。养老目标基金采用基金中基金（FOF）形式运作，其中80%以上的基金资产投资于公募基金，购买FOF相当于由专业基金经理帮您投资基金，解决“选基难”“配置难”“择时难”三大基金投资难题。养老目标基金分为以下两种类型：

养老目标日期基金：产品会设定一个目标日期，如2035、2040、2045、2050等，随着目标日期临近逐步降低权益资产配置比例，投资者可根据自身实际退休年份进行选择

养老目标风险基金：根据事先设定好的风险等级水平设定权益资产配置比例，如稳健、均衡、积极等风险等级，投资者可根据自身投资目标与风险偏好进行选择

2.指数基金

指数基金的特点在第一部分已经进行了详细介绍，这里不再赘述。此外指数基金自身还具有吐故纳新（指数存在调样机制，以保持指数的代表性和可投资性）、风格明确（指数基金紧密跟踪指数表现）等特点，部分宽基指数能反映中国经济的长期发展趋势。我们以中证A500指数为例，该指数自基日以来（2004年12月31日）历史累计涨幅超360%，历史年化回报超8%，超越了同期上证指数与深证成指的表现，历史表现突出。

面对众多的Y份额产品，我们该如何选择？

参与个人养老金，希望投资养老Y份额的投资者该如何在众多的产品中选择适合自己的产品呢？

对于有投资经验的投资者，可以根据自身的投资需求与目标，重点关注指数基金或者养老目标风险基金。如果看好特定指数未来的长期趋势，可选择指数基金，如看好中证A500指数的长期投资价值可选择跟踪中证A500指数的指数基金；如果有明确的投资风险偏好，可选择养老目标风险基金，如风险承受能力相对较低的稳健型投资者可选择稳健养老目标基金。

对于缺乏投资经验的投资者，建议关注养老目标日期基金。选择时可根据自身的退休时间选择对应的产品，如预计2050年前后退休的投资者，可选择养老目标2050基金。

 $广发养老目标日期2040三年持有期混合发起式(FOF)Y(OTCFUND|017402)$$广发养老目标日期2035三年持有期混合发起式(FOF)Y(OTCFUND|018354)$$广发养老目标日期2035三年持有期混合发起式(FOF)Y(OTCFUND|018354)$$广发养老2050五年持有混合发起式(FOF)Y(OTCFUND|017403)$$广发稳健养老(FOF)Y(OTCFUND|017279)$$广发安裕稳健养老一年持有混合(FOF)Y(OTCFUND|017378)$$广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)Y(OTCFUND|019745)$#个人养老金制度推开至全国#

这次Y份额扩容广发基金共有4只指数基金新增个人养老金专属Y份额。截至2024年12月12日，广发基金共15只产品设有个人养老金专属的Y份额，数量位列行业第一梯队，类型涵盖宽基指数产品、目标日期养老FOF、目标风险养老FOF，满足各类投资者的养老理财需求。对个人养老金感兴趣的投资者不妨关注哦！