上银中证500指数增强跟踪中证500指数，作为宽基指数，中证500指数行业均衡、风格兼顾盈利成长的特点使其能够充分享受市场复苏上涨反弹带来的收益；当前市场环境是经历长期回调后的复苏反弹阶段，中证500指数相对沪深300指数有更大的弹性和活力，而相比市值更小的宽基指数来说，中证500指数潜在的个股风险和小市值风格回调的风险更低。

上银中证500指数增强产品策略追求 alpha收益，坚持在合理风险控制下均衡配置alpha因子，努力做到长期 的超额收益。团队任职以来(2023.01.31-2024.11.29)定位产品是 超额中证500指数增强产品，产品绝对收益-1.94%，超额收益4.37%，超额收益排名处于30%分位数左右。

2024年10月末以来，市场宏观节奏出现较大变化，快速轮动的题材投资风格风靡，基本面因子逻辑普遍失效，产品超额收益面临较大回撤。11月下旬，随着市场极端情绪逐步平复，市场回归价值投资逻辑，超额收益有所恢复。历史上，指数增强产品的短期超额收益极端回撤也时有发生，短期回撤不影响长期超额收益的累积，市场的长期投资逻辑仍然会以优质资产投资为主线，我们将坚持在行业、风格、个股各个维度都控制较低偏离的情况下，平衡配置各类alpha收益来源，努力获取长期 超额收益。

$上银中证500指数增强型A(OTCFUND|009613)$ $上银中证500指数增强型C(OTCFUND|009614)$

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料中的信息或所表达的意见仅供参考，并不构成任何投资建议。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同、招募说明书与基金产品资料概要等法律文件，全面了解产品风险，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限以及风险承受能力等因素，理性判断并谨慎做出投资决策。基金产品存在收益波动风险。

【上银中证500指数增强基金】是【R4】风险等级产品，适合【C4-C5】风险等级的投资者。中证系列指数由中证指数有限公司编制和计算，关于指数值和成分股名单的所有版权归属中证指数有限公司。
产品代销机构如对产品风险等级及投资者风险承受能力有自行评定结果及匹配规则，以代销机构为准。