AI行情原本销声匿迹许久，没想到因为一家美股AI应用公司业绩超预期，引爆了A股AI应用类上市公司。着眼远期空间，响应短期变化，作为一个恒生互联网指数和中证软件指数的基金经理，我谈谈对AI应用领域的看法。

科技行情预计依然是本轮行情主线，而AI又是科技行情的绝对主线，全球GPU龙头Q3业绩超预期，印证全球AI需求强劲，且管理层对未来需求展望乐观，AI各个细分方向或将都有机会。

近期AI应用行情主要由美股AI应用股业绩超预期引发，国内大模型也有新的进展，相关A股映射热度较高，在TMT大行情中，轮动分化难以避免。后续行情有望演绎：“AIGC和数字中国共振，算力托底”的结构性行情。

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