最近有新加入$民生加银岁岁增利债券A(OTCFUND|000137)$持有人大家庭的朋友提出了一个问题：说好的买入当天的涨跌“与我无关”，交易日当天买入是按照当天收盘后的基金净值确认的，照这个说法，至少也要到了第二天收盘之后我的基金账户才会有盈亏变化，可怎么刚买入确认，第二天一早就发现这只产品的持有金额减少了？大家别慌，原因其实是您在购买这只产品后被扣除了申购费，今天小编就来为大家解读一下这部分费用。

通常情况下，申购基金A类份额时会收取申购费用，这部分费用由投资者承担，不列入基金资产。根据民生加银岁岁增利债券的基金合同和招募说明书，这只产品A类份额采用前端收取申购费的模式，即：投资者在申购时需支付申购费。所以，如果大家在刚买入这只产品的A份额时就发现持仓金额减少，不要慌张，这是扣除了申购费用所导致的。

注：A类申购费率来自本基金招募说明书，具体实施费率优惠的措施以基金销售机构安排为准。

至于申购基金时扣除申购费用的多少，则与申购的金额、适用的费率和申购费的计算方法息息相关。根据本基金招募说明书所列示的计算方法，本产品A份额申购费用的计算采用“外扣法”，这种计算方法在多年前就已经取代了行业此前使用过的“内扣法”。我们将两类计算方法的公式一并列举在下方，为大家讲解两者的不同。

外扣法：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

将代入，即可得到：申购费用=（申购金额×申购费率）/（1＋申购费率）

内扣法（已弃用）：

申购费用=申购金额×申购费率

为了方便大家理解，我们以申购10万元、A类申购费率0.06%（1折）为例，采用外扣法所需申购手续费就是（100000×0.06%）/（1＋0.06%）≈59.96元，采用内扣法所需的手续费则是100000×0.06%=60元。不难发现，在申购同等金额时，相比已经被弃用的“内扣法”，“外扣法”扣除的申购费用更低，对投资者而言更有益。

综上，大家在一买入时发现持仓金额减少，其实是与买入就扣除了申购费用有关，各位持有人朋友不必担心~

$民生加银岁岁增利债券A(OTCFUND|000137)$

风险提示：

民生加银岁岁增利债券属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基金的运作期为基金管理人事先确定的封闭运作期间，原则上为12个月，具体以届时基金管理人公告为准。本基金在运作期内不开放日常申购、赎回、转换转入、转换转出业务，投资者将面临因不能赎回基金份额而出现的流动性约束。

本文所引用的观点、分析及预测是在特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议。本公司或本公司相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责原则管理基金资产，但不保证基金一定盈利及和最低收益，其管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩的保证，基金过往业绩及其净值高低不预示未来业绩表现。投资者须仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件及公告，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品。基金有风险，投资须谨慎。

#2025年A股有望迈向“基本面牛”？##余承东又“喊麦”：新车尊界100万起售##“谷子经济”概念火了，如何掘金？#