、周二沪深两市融资盘买入1528亿，卖出金额则增加不多，最终净买入+57.1亿。融资总量目前18273亿，这一轮最高时18391亿，这个金额目前仍在2021年10月牛市的峰值17583亿上方，目前仅次于2015年4~6月的2.26万亿。

    2015年6月，融资盘下降趋势开始以后，逢反弹是不断减仓卖出；而这一轮行情中，逢反弹融资盘就努力回补之前卖出的仓位，勇气和格局超过2015年，看来还能再勒一下融资盘的裤腰带。

     当前融资盘提供流动性最充裕的，仍旧是券商、半导体、软件指数持续前三，（图一）$软件指数ETF(560360)。

    、南下资金周三买入285亿，卖出金额持平，最终净流入55.7亿。恒生科技指数收盘站稳4400，上方压力位4500点，第一次触碰的时候通常抛压较大，大概率会回调，第二次才有希望做正式突破。$恒生科技指数ETF(513180)。

    个股的数据出来（延后2个交易日）港股央企红利板块，在10月8号到11月18号的行情中，吸引了约500亿资金的净流入，占比同期南下资金净流入1538亿的32.5%略有降低（距离前期的37%和10月中旬的50%都有差距），根据数据和走势叠加近期国央企热度回升$港股央企红利ETF(SZ159333)$下方支撑位1.14。

    美股方面，英伟达第三季度调整后每股收益0.81美元，预期0.74，营收净利润都在预期之内，盘后价格从-5%收窄到-1%，总体看市场资金还是向着消费转移。$道琼斯工业平均指数(DJI)的突破短期压力位43350。对应$道琼斯ETF(SH513400)$净值支撑大概在1.11附近。

    、市场延续两天反弹，但从资金11月的加减仓节奏看，不少资金仍处于亏本状态，7-13号被市场的“牛市”呼声带着高位加仓，功不可没。13号融资盘正好创纪录，所以当时谁对你喊了牛市，你找谁就行，冤有头债有主，别盯着谨慎派来输出情绪。毕竟谨慎派那阵子是忙着在减仓，谢谢。

    最近两天反弹之后，我们仍旧选择以守为攻姿态，积极布局消费板块中回调充分、融资盘“抄底”不多的品种应对当前行情。前期趋势较好的例如鸡尾酒、油条，参考回踩中期24日均线，求稳妥就再打个97折；前期趋势一般的，白酒、酒店，参考回到10月14日附近。

    港股消费股前期回调已经较为充分，按照之前的观点，接近10月31号价格时，分批建仓即可。

    不要去追涨高标、特别是融资盘集中的高标，高位加仓一把亏光。

一、融资盘流入方向：

    、主要指数：（图二）从市值占比看，9.30融资盘全面启动追涨。从节前开始，我们增加对创业板综的跟踪，它选取的是在创业板上市的全部股票，反应总体走势。融资盘节后总计买入1153亿，之前峰值1223亿，对应ETF$创业板综ETF(159541)，1.1支撑反弹后，如果后期再次开启回调，下方支撑1.08。

    聚焦权重股的创50指数，融资盘净买入占比市值较低，$创50ETF(159681)本周支撑位0.945（周二盘中最低0.955）。

    科创100指数（权重是半导体22%、医药11%、医疗器械9%），最近一周融资盘买入占比最高，是周五唯一没被融资盘净减持的指数。对应$科创100指数ETF(SH588030)$周一盘前笔记给的下方支撑位0.89支撑反弹后，后期如果再次开启回调，下方支撑位0.87。

    黄金价格回调短期到位，$黄金股ETF(159562)开启反弹，下方支撑位1.19短期较难触发，但如果金价没有进一步反弹的话，黄金股要注意上方1.27的压力位，因为融资盘仍旧高位，不利于资金博弈。

    、主要行业：周三融资盘净买入前五的行业：半导体（+9.8亿）、电池（+5.9亿）、自动化设备（+4.8亿）、化学制品（+3.9亿）、消费电子（+3.7亿）。

   $半导体设备ETF基金(159327)、$储能电池ETF(159566)、$化工ETF(159870)、$消费电子ETF(159732)。

    净卖出前五的行业：电力（-3.5亿）、化学制药（-2.9亿）、国有银行（-1.5亿）、贵金属（-1.2亿）、航空机场（-1亿）。

    $绿电ETF(562550)、$医药ETF(512010)、银行ETF(515020)、$工业有色ETF(560860)。

二、量能指标

    周三，中证全指在退三进一后如期小红一日，目前量能指标13，周四横盘后，留心周五开启回调。

三、主要指数申赎情况及对应ETF：周三大幅净赎回84.3亿，从其他数据辅助看，推动卖出的主要是非散户资金。国庆节以来，归属非散户资金推动的净赎回，由1197亿降低到1067亿，目由又升到1151亿，这么看，中途加仓做了点小T。

    中证A500+24.8亿；上证50-11.2亿；科创50-5.8亿；沪深300-41.3亿；中证500-23.9亿；科创100-2.8亿；中证1000-29.9亿；（数据来源于IFIND）$A500ETF(512050)；$上证50ETF(510680)；$科创50ETF(588000)；$300成长ETF(159656)；$科创100指数ETF(588030)；$中证1000ETF(159845)；

 四、ETF连续强弱指标：该统计适合震荡行情，给短线做T参考，连续弱势越久，次日盘中越容易下跌后反弹。连续强势越久，次日盘中越容易冲高回落。

    连续登上弱势榜前五的ETF：$银行ETF(515020)、$基建50ETF(159635)。

    连续登上强势榜前五的ETF：$机器人ETF(562500)、$机床ETF(159663)、$国证2000ETF(159628)。

【感谢大家点赞关注，评论区交流。文中所涉个股和ETF仅作为文章案例，方便行情跳转和股吧收录，不作为买卖推荐。】

   11.20融资盘减仓系数前十大公司（沪市）：$赛腾股份(603283)、$旭升集团(603305)、$华懋科技(603306)、$城投控股(600649)、$永杉锂业(603399)。由于融资盘周三以加仓为主，所以筛出榜单不足十名

   11.20浏览热度变化百分比前十大公司：$日科化学(300214)、$新巨丰(301296)、$南 京 港(002040)、$百合股份(603102)、$清水源(300437)、$粤 传 媒(002181)、$敏芯股份(688286)、$长青科技(001324)、$万达信息(300168)、$联创股份(300343)。