【行情分析解读】2024.11.18

截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体高开，随后呈震荡分化的走势，两市个股跌多涨少，全市场超2600只个股下跌，半日成交额1.15万亿，较上个交易日放量550亿。

停工了一周，今天重开午评，回顾了一下行情，最近这波行情，感觉市场的风向有点变了，从技术面上看，大盘指数的表现似乎不太乐观，5日均线与10日均线出现了交叉向下，而MACD指标也呈现出了绿色柱状线，这些都是典型的下降趋势信号。对于咱们普通投资者来说，遇到这种情况，首先得调整好自己的心态，不要急着进场，毕竟市场的情绪变化很快，一时的判断失误可能会带来不小的损失。

接下来的一周，市场的关注点可能还是会集中在短期的压力位上，也就是5日均线附近。如果大盘能够在这个位置得到有效的支撑并向上突破，那或许可以考虑逐步增加仓位。不过，目前来看，这样的机会还不是很明显，毕竟现在还没有明显的止跌迹象。因此，稳健的投资者可能需要更加耐心一些，等待市场出现更明确的反转信号再做决定。

当然了，对于那些愿意承担一定风险的投资者来说，可以适当关注一下科技板块，这段时间，不少科技股经历了较大的回调，如果能够找到回调幅度较大但基本面依然良好的股票，不失为一种不错的左侧交易策略。不过，这种操作方式对个人的技术分析能力要求较高，建议在充分研究后再做决定，切忌盲目追涨杀跌。

再往深一点说，30日均线可能是短期内市场的最后一道防线，一旦这个位置失守，那么市场可能会进一步下探到3200点附近的支撑区。所以，对于持有股票的投资者而言，设置好止损点非常重要，这样即便市场走势不如预期，也能将损失控制在可接受的范围内。

·从板块上看，房屋建设、建筑装饰、股份制银行板块今日领涨；Web3.0、在线教育、影视院线板块今日领跌。

·从资金上看，银行、能源、金融主力净流入；华为、计算机、TMT主力净流出。

·从指数上看，基建工程、中证基建、煤炭等权日涨幅居前；动漫游戏、软件指数、中证传媒日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别金叉；MACD指标金叉，红柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标金叉向上收敛，J值探顶拐头；BOLL通道开口扩散，股指在上轨附近运行。

·分析：中期看指数周线虽然冲高回落，但是下方马上就有250周均线和5周均线的支撑，所以技术面不太可能出现跳水行情。

·日线图（每日更）：5日均线死叉10日均线；MACD指标死叉，绿柱扩大，指标线在0轴上方运行；KDJ指标死叉向下扩散，J值探底；BOLL通道开口收敛，股指在中轨附近运行。

·分析：短期看指数跌破了5日均线的支撑，所以目前只能关注5日均线的压力，突破不了暂时就不能看多。

【基本面&消息面】

·人工智能初创公司OpenAI准备发布一款能够独立执行任务的AI智能体。（人工智能）

·中国新能源汽车行业迎来年度第1000万辆新车。（新能源汽车）

·2024年中国奢侈品市场销售预计下滑18%到20%。（消费）

·统计局数据显示，1-10月，全国房地产开发投资86309亿元，同比下降10.3%（房地产）

·今年以来新成立基金974只，总发行份额接近万亿份。（基金）

【估值面】

·上证指数：市盈率14.39，偏高估值；

·深证成指：市盈率26.21，正常估值；

·创业板指：市盈率34.46，偏低估值；

·科创50：市盈率84.85，偏高估值；

·沪深300：市盈率12.68，正常估值；

·上证50：市盈率10.63，正常估值；

·中证500：市盈率26.64，正常估值。

【板块分析】

·港股：今天的港股的表现确实挺让人眼前一亮的，资金流动和市场情绪都透露出一股子积极向上的劲头，看看香港特首李家超在最新的施政报告里怎么说的，他提到要推动证券市场的进一步优化，打造一个国际化的黄金交易平台，同时还要加深内地与香港市场的互联互通，丰富离岸人民币的相关业务，这些措施无疑是为了增强香港作为国际资产管理中心的地位。

现在，全球的投资者都开始把目光投向了中国，特别是随着美联储启动降息周期，这种趋势更加明显。对于咱们普通投资者来说，这意味着什么呢？简单说，就是港股市场的吸引力在不断提升，尤其是在科技领域。因为科技股往往能够引领市场的创新潮流，而香港作为连接国内外资本的桥梁，自然会成为这些资金流入的重要目的地之一。

考虑到这一点，我觉得当前阶段可以考虑增加对港股科技主题基金的投资比例，当然了，投资科技基金并不是没有风险，毕竟这个领域的波动性相对较大。但是从长远来看，科技行业的发展潜力巨大，而且香港政府的一系列政策支持也为这个行业提供了良好的外部环境。因此，适当配置一些科技主题基金，不仅可以分散投资风险，还有机会分享到行业成长的红利。

$广发恒生科技ETF联接(QDII)A(OTCFUND|012804)$、$汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)A(OTCFUND|013127)$、$易方达恒生科技ETF联接(QDII)A(OTCFUND|013308)$

【策略分享】

·今日上车：无。

·今日下车：无。

·准备上车：500质量、香港大盘、香港中小、标普生物、中概互联、越南市场、印度市场、南方原油。

·准备下车：无。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。

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