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$华富祥晖6个月持有期债券C(OTCFUND|022011)$

$华富祥晖6个月持有期债券A(OTCFUND|022010)$

一、华富祥晖是一只怎样的产品？

产品定位： 华富祥晖定位“追求低波稳健”的纯债基金，聚焦中短久期中高等级信用债，不投资于股票等权益资产，也不投资于可转换债券和可交换债券，债性纯正，远离股市波动。 投资比例： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。

风险等级： R2，适合 C2 级及以上投资者。

业绩比较基准： 中债综合全价（总值）指数收益率×80%+一年期定期存款基准利率（税 后） ×20%。

二、当前时点投资纯债基金性价比如何？

近年来，受权益市场波动的影响，债券基金备受投资者的青睐。而在存款利率不断下调、高收益资产难觅、投资者风险偏好下行的背景下，波动相对较低、中长期收益表现稳健的纯债基金成为不少投资者资产配置的“压舱石”。 结合数据来看，万得短期纯债型基金指数（885062.WI）和万得中长期纯债型基金指数（885008.WI）已连续 17 年取得单年度正收益，且收益率曲线长期趋势向上，“续航”能力强，性价比高。

三、华富祥晖的拟任基金经理是谁？

拟任基金经理尤之奇，现任华富基金固定收益部总监助理、基金经理，上海财经大学经济学硕士，拥有 13 年证券从业经验，其中 4 年基金管理经验， 2017 年 6 月加入华富基金管理有限公司。 尤之奇深耕债券投研领域多年， 擅长宏观经济基本面分析及利率趋势投资交易，在信用债挖掘、利率债波段交易和流动性管理等方面经验丰富。 投资风格较为稳健， 注重负债端的结构管理和稳定性，善于通过动态调整杠杆水平和高流动性资产的比例，合理控制产品回撤。

四、 拟任基金经理在管产品的历史业绩如何？

尤之奇管理的多只债券型基金过往业绩出色、排名领先。例如华富中债-安徽省信用债指数 A、华富中证 5 年恒定久期国开债指数 A 和华富中债 1-3 年国开债指数 A 近 1 年收益率分别为 4.26%、 4.56%、 4.22%（同期基准分别为 1.56%、 5.14%、 -0.57%），近 1 年银河证券同类排名分别为 5/18、 22/120、 35/120，位居同类前列。

数据来源：基金业绩经托管行复核，基准数据来自 Wind。华富中债-安徽省信用债指数 A、华富 5 年恒定久期国开债指数 A、华富中债 1-3 年国开债指数 A 的基准分别为中债-安徽省公司信用类债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%、中证 5 年恒定久期国开债指数收益率、中债-1-3 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。排名数据来自银河证券，华富中债-安徽省信用债指数 A 的银河分类为信用债指数债券型基金(A 类)，华富中债 1-3 年国开债指数 A 和华富 5 年恒定久期国开债指数 A 的银河分类均为利率债指数债券型基金(A 类)， 近 1 年统计区间为 2023.9.1-2024.8.31，以上数据均截至 2024.8.31。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成对基金管理人管理的其他基金业绩表现的保证。 华富中债-安徽省信用债指数近1 年基金经理变更情况如下：张娅（2020.8.3-至今）；尤之奇（2020.8.17-至今）；郜哲（2020.8.3-2023.9.12）。华富 5 年恒定久期国开债指数近 1 年基金经理变更情况如下：张娅（2019.1.28-至今）；尤之奇（2022.3.14-至今）；郜哲（2019.1.28-2023.9.12）。华富中债 1-3 年国开债指数近 1 年基金经理变更情况如下：尤之奇（2021.9.15-至今）；郜哲（2021.9.15-2023.9.12）。

五、华富祥晖将采取怎样的投资策略？

华富祥晖的核心策略，是通过中性久期、中高等级信用债为底仓，保证组合的底仓收益；同时基于对债券市场的判断，积极参与利率波段交易、动态调整组合久期，力争增厚组合收益。 具体来看，拟任基金经理将遵循自上而下的宏观分析框架，根据对宏观基本面的判断决定组合的仓位和久期，努力提升对债券趋势判断的准确性；根据对流动性和央行货币政策方向的预判决定杠杆比例； 根据个券绝对收益率高低以及利差水平选择具有性价比的投资品种，严控融资成本，力争为持有人带来良好的持基体验。 注：相关投资策略可能根据市场环境的变化进行调整，任何投资策略均无法保证基金投资本金不受损失，也不能保证基金投资一定获得收益。

风险提示：基金/债市有风险，投资需谨慎。华富祥晖6个月持有期债券型基金是债券型基金，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。华富祥晖对每份基金份额设置6个月的持有期，在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。华富中债-安徽省公司信用类债券指数基金属于债券型基金，采用代表性分层抽样复制策略跟踪中债-安徽省公司信用类债券指数，紧密跟踪标的指数。基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%。基金管理人对以上基金的风险评级均为R2级，适合风险承受能力等级为C2级及以上投资者认购。基金投资收益将受到证券市场调整而发生波动，可能会发生本金亏损。指数型基金可能发生基金投资组合回报与标的指数回报偏离，指数编制机构停止服务，成份券停牌、摘牌或违约等风险。有关以上基金的具体风险，请详见《招募说明书》相关章节。请投资者注意，不同基金销售机构对以上基金的风险评级可能不一致，请根据各销售机构做出的风险评估以及匹配结果进行购买，并详细阅读以上基金的《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》等法律文件，了解以上基金风险收益特征等具体情况，根据自身风险承受能力等情况自行做出投资选择。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。以上基金由华富基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理职责。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人提示投资者的“买者自负”原则，在做出投资决策后，与基金投资有关的风险由投资者自行承担。基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

尤之奇，13年证券从业经验，其中4年基金管理经验。2017年6月加入华富基金管理有限公司，目前担任华富中债-安徽省公司信用类债券指数基金（2020.8.17起）、华富中债1-3年国开行债券指数基金（2021.9.15起）、华富中证5年恒定久期国开债指数基金（2022.3.14起）、华富恒盛纯债基金（2024.8.16起）、华富恒享纯债基金（2024.8.21起）、华富吉富30天滚动持有中短债基金（2024.8.21起）、华富吉禄90天滚动持有债券基金（2024.8.21起）、华富恒惠纯债基金（2024.9.24起）的基金经理。华富中债-安徽省公司信用类债券指数基金（2020.8.3成立），基准为中债-安徽省公司信用类债券指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%，过往业绩回报/同期基准如下：2020年截至当年年末成立未满六个月，不展示其业绩；2021年A、C份额5.13%、4.99%/2.01%，2022年A、C份额2.50%、2.39%/-0.35%，2023年A、C份额6.13%、6.02%/2.31%。华富中债1-3年国开行债券指数（2021.9.15成立），基准为中债1-3年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，过往业绩回报/同期基准如下：2021年截至当年末未满6个月，不展示其业绩；2022年A、C份额2.69%、2.60%/-1.03%；2023年A、C份额2.90%、2.80%/-0.77%。华富中证5年恒定久期国开债指数（2019.1.28成立），基准为中证5年恒定久期国开债指数收益率，2019年（自合同生效起）A、C份额4.29%、4.18%/4.13%，2020年A、C份额2.73%、2.63%/3.47%，2021年A、C份额5.36%、5.27%/5.69%，2022年A、C份额2.70%、2.59%/3.21%，2023年A、C份额3.98%、3.91%/4.28%。D类份额（2024.8.23成立）基金成立未满6个月，不展示其业绩。（以上数据来自基金定期报告）

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