1、“牛市记忆”里也有“套牢”？答案是“多了去了”。在股市中，“套牢”是家常便饭，但是“套牢”并不可怕，完全可以化被动为主动，真正可怕的是——不知道为什么“套牢”、不知道“套牢”以后怎么办。

2、首先得了解“套牢”的坑是怎么挖出来的，尽量避免最容易被套牢的几种投资行为。

A.准备不足就进场：在之前的长文中（散户如何在牛市中赚钱）提出过，要“定位准确、策略明确、坚定不移、操作果断、内核稳定”，不需要样样精通，但至少要想清楚赚什么钱、通过什么方式，谋定而后动。准备充分尚且会亏钱，何况是准备不足呢？想想看，每次市场气氛一起来，营业部开户量激增，银行存款“大搬家”，追涨抢筹玩得不亦乐乎；再等到潮水退去，有多少人是满载而归，又有多少人是迷茫彷徨。股票市场是战场，一定不要打没准备的仗。哪怕是盲目跟风，哪怕是参加涨停敢死队，也不能随意而为，事实上这些赚钱路径会更强调纪律性和准备工作。

B.没有计划性的补仓：很多朋友通常会这么想，一个票下跌50%，需要上涨100%才能回本，但是如果底部加仓一倍，那么涨50%就回本了。可实盘操作下来，很多时候是越补仓套得越深，解套遥遥无期。要明确的是，解套靠的是上涨，不是靠补仓；赚钱靠的是卖得更高，不是靠买的更低。因此，对于补仓的计划安排，要服从自己对这个票后市股价运行轨迹的研判。研判的东西主要是三点：当前所处阶段（刚见底？刚启动？主升浪中的调整？牛转熊？下跌中继？）、空间（大致在什么价格区间震荡）、时间（距离能够回到成本价需要多长时间，比如主升浪走完了得用年记，上涨中的调整用周或月记，底部区间震荡的话差不多1年-1年半等等）。依照这三点制定补仓计划，明确在多少价格、补多少量、间隔多长时间，这样去做，“套牢”就只是账面上暂时的浮动亏损，是整体战略中的一段，我们是在布局，主动性在我们手里。

C.止损操作：这不是书上教的避免“深套”的办法吗？书上写的是没错，但我们执行起来经常达不到效果。大家是否总是碰到这种情况：一买就跌，刚卖就涨，杀跌出局，本金越来越少（等同于深套）？这说明，替我做决策的是我的情绪，通常还伴有侥幸心理，原本的“止损机制”早已宕机。通常的“止损机制”是以跌幅为单一变量的，但这远远不够，甚至说它并不合适，因为如果是交易足够数量的股票，假设设置10%的止损点，那总的算下来可能有好的效果，但如果是只交易几只股票，“越止损钱越少”这件事发生的概率会变大。这里推荐补充观察两个变量，一是基本面趋势是否持续兑现，未兑现能否有合适的解释，关键假设有没有重大变化，比如我们预计一个药每年都增长30%，结果现在告诉你患者一瞬间全都自愈了，全剧终；二是观察一些技术信号，比如“死亡谷”、“断头铡”、跳空巨量下跌等等，有些时候这些信号可能有迷惑性，但是如果在股价高位，通常是安全至上，跑！

D.“ALL IN”：子弹打光了，两手一摊，后面生死有命富贵在天啦。鸡蛋全放一个篮子里了，两眼一黑，但行好事莫问前程啦。满仓一个票，让渡的是自己的“主动性”，深套了，只能被动地当时间的朋友。

E.加杠杆：2015年的时候，很多人被洗白，其中一个重要原因就是杠杆加太多了，甚至没来得及反应就已经一无所有了。一定要认清自己的风险承受能力和资金实力，我相信很多朋友是艺高人胆大，但是股市变幻莫测，不可不防。

F.心态崩了：最重要的是耐得住寂寞。炒股有攀比心的，即使身边没有其他人，也会拿自己手里的票跟其他票比较：为什么我手里的票这么差，为什么那些票天天涨。于是，操作的毫无节奏，永远都存在比你手上的票更好的，切过来、切过去，亏损越来越大，猛然回头发现最初买过的那只票默默翻倍了。

3、最容易被套牢的阶段，要特别小心。而且，在不同的阶段，“套牢”后要做的事情是不一样的，搞错了阶段，可能会陷入更大的危机。

A.见底后的反弹（左侧）：漫漫熊途到底后通常会有一波收益可观的反弹，市场需要这样的反弹来彻底扭转长期颓势，然后构建下一轮牛市的基础。这种反弹往往出乎意料，等到有意识想要进场的时候已经有一定涨幅了，由于历史大底通常是不会走“V”形的，反弹过后回到原点是最常见的，甚至创新低也屡见不鲜。针对这一阶段，可以做短线记得“卖出”，并且由于这是和之前的熊市下跌连在一起的，万一是下跌中继也有可能，所以这块肉吃了就可以跑，跑晚了就可能被套，长期来看可能最终能赚大钱，但底部的构建费时费力，不一定能熬得住。

B.底部区域：即使是一个“平底”，期间振幅也可能有一倍的空间，时间持续一两年甚至更久，随便来个假突破就可以导致深套。在这个位置上，其实可以做高抛低吸，无非是看箱体上下沿的价位去做。另外，最好是选择交易活跃，已经在低位盘了较长时间了，整体趋势和成交量温和向上的标的去做，胜率更高。

C.主升浪中，阶段行情的尾声：这个位置其实不存在真正意义上的“套牢”，因为回调都是加仓的机会。一般可以用倍数点位、正数关口去大致去估计；或者数浪也行，但是数浪宜粗不宜细，主升浪级别的行情从周线上数，别从分钟线上数。

D.泡沫期至牛转熊（右侧）：泡沫期冲动是魔鬼，转熊了还在盼反弹，反弹了也不走还加仓，想解套就全离场，最终全部洗白。有句老话，新股民死在冲锋的路上，老股民死在抄底的路上。逃顶的事儿我们以后再说，就先说一点，当市场绝大多数标的都涨幅巨大、当身边的人都是股神、当估值不断刷新纪录，这就应该意识到前方或许有万丈深渊了，情势不对立马撤退，抄底的不管抄到没有都要卖。2015年5月底，有些创业板领涨的个股已经出现了弱势表现，比如今天涨停明天就跌停后天又涨停，同时换手巨大，同期大盘又数个交易日从下午2点开始跳水；然后到端午节左右这种现象更多了，但是身边还有新股民跑步进场，某些市场分析人士讲“千金难买牛回头”；到了6月29日前的那个周末，降准、降息，转过头来礼拜一，大部分票高开四五个点，也就是在这天上演了千股跌停，开启了1.0。如果1.0还不够，那年8月份又来了一次2.0，如果还不够，2016年伊始，还有熔断等着你。总之，当熊市来临，“套牢”是最容易的事了，决策要果断，本金要保住。

4、关于各种具体“套牢”情形的特别提醒。

A.暴力反弹，成交量急剧放大，一旦成交量无法维持一定级别，有较大概率演变成阴跌的走势，进得晚、走得慢就被套。

B.再好的行业，再牛的龙头，它们也有属于自己的周期性，炒股经常会成也萧何、败也萧何，盈亏同源。不要迷信，下行趋势谁也扛不住，迷信就被套。

C.股市反弹期间或是大行情展开时，都应不碰或少碰非强势赛道的抱团股，这些可能在之前是“避风港”，但天晴了雨停了，大家可能就各走各的路了，这时候进去就被套。

D.强势股“组团”跳水，要特别小心，比如好几个封板的主题票被撬开，放巨量，即使又再次封板，也可以先走为妙。（大家可以复盘一下10月31日的行情）

E.股价大幅下跌后，等缩量抢反弹；放量也不要认为反转，要等市场平均持仓成本（均线）下移到位后再考虑接入。这样被套概率较小。

F.交易量稀少的个股在市场行情已经展开的情况下尽量回避，股票市场酒香不怕巷子深，逆向投资是在行情展开前的战略性布局，当行情展开后，需要得把握住趋势，来补偿先前“逆向”的时间成本和价格成本。

G.不管是回调到黄金分割位，还是其他什么幅度，都没有完全的把握说跌完了，可以尝试，不要马上重仓。

H.理性看待“长期性”。股票市场长期投资是能赚钱的，要有信心，被套是一时的；但是你拿的个股不一定能一直赚钱，被套可能一轮牛市就过去了。

5、以上这些内容其实全是本ID犯过的错，经过很多年的实盘，慢慢总结出的一些认识和处理方法，所以本篇也可改名为：往昔“套牢”备忘录。虽然无法拒绝“套牢”这件事的发生，但我至少可以说主动性始终在自己手里，“套牢”也只是一时的，因为你在做正确的事且将坚持下去，无论投的是“夕阳行业”还是“朝阳行业”，市场和时间终将给你回报，这是市场规律，从来没有变过。

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