【市场回顾】

进入10月第二个交易周，市场整体较前一周上涨。两市成交金额周均16,679.90亿元，北向资金周净流入223.78亿元，两融余额16,110.00亿元。截至上周五收盘，上证综指周涨1.36%，收于3,261.56点，深证成指周涨2.95%，收于10,357.68点，沪深300周涨0.98%，收于3,925.23点，创业板指周涨4.49%，收于2,195.10点。各行业（申万一级行业，下同）来看，计算机、电子、国防军工涨幅居前，分别为10.29%、9.65%、7.89%；食品饮料、公用事业、商业贸易跌幅居前，分别为-3.18%、-0.76%、-0.07%。

【市场回顾】

9月经济数据

2024年三季度，中国实际GDP较二季度下滑0.1个百分点至4.6%，基本符合市场预期。实际GDP季调环比较二季度回升0.4个百分点。结构上，第一、二、三产业GDP同比分别较二季度-0.4%、-1%、+0.6%至3.2%、4.6%、4.8%。

9月中国工业增加值同比增长0.9个百分点至5.4%。分行业看，医药、黑色金属、电力热力行业增加值同比分别提升8.2、4.8、3.3个百分点至11%、2.7%、10.2%。9月制造业投资同比增长1.7个百分点至9.7%。农副食品、通用设备、医药制造业投资当月同比分别较上月提升7.8、7.4、7.2个百分点至18.4%、21.2%、8%。此外，运输设备投资保持较快增长。服务业生产指数同比增长5.1%，较上月提升0.5个百分点。

1-9月固定资产投资累计同比增长3.4%，与上月持平。其中，基建投资增速显著反弹，当月同比较上月提升11.3个百分点至17.5%。1-9月累计同比增长4.1%。水利环境、电燃水、交运仓储投资增速均回升。1-9月房地产投资累计同比下降10.1%。房屋新开工面积继续修复，累计同比较上月回升0.3个百分点至-22.2%。竣工端表现仍低迷。1-9月商品房销售面积同比下滑17.1%，商品房销售额累计同比下滑22.7%，两者累计同比增速连续四个月上行。

消费方面，9月社零同比增长3.2%，较上月回升1.1个百分点。其中，家用电器、文化办公用品、汽车等零售额增速明显好转。商品零售同比较上月提升1.4个百分点至3.3%。餐饮收入增速有所回落。

2024年三季度全国居民人均可支配收入同比增长5%，较二季度回升0.5个百分点。消费支出增速3.5%，进一步下滑，较二季度回落1.5个百分点，显示内需仍然偏弱。就业有边际改善，9月城镇调查失业率较上月回落0.2个百分点至5.1%。

数据要素再出顶层文件，三季度游戏收入创新高

上周计算机板块上涨10.29%，跑赢沪深300指数9.31%。10月18日，国家数据发布《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，提出“到2028年，可信数据空间标准体系、技术体系、生态体系、安全体系等取得突破，建成100个以上可信数据空间，形成一批数据空间解决方案和最佳实践，基本建成广泛互联、资源集聚、生态繁荣、价值共创、治理有序的可信数据空间网络，各领域数据开发开放和流通使用水平显著提升，初步形成与我国经济社会发展水平相适应的数据生态体系”。 数据要素领域政策持续落地，产业进入快速发展期。建立数据生态体系作为国家级战略，对经济社会发展具有重要意义，具有很高的商业价值。关注国产AI算力公司。

上周传媒板块上涨7.25%，跑赢大盘6.27%。根据伽马数据，今年三季度中国游戏市场规模为917.66亿元，环比增长22.96%，同比增长8.95%。其中9月中国游戏市场规模303亿元，受暑期结束季节性因素影响环比下滑9.85%，但同比仍增长近15%。中国游戏市场近三年来首次连续2个月规模超过300亿。新游戏版号持续发放，9月总计发放版号109个，行业政策较为稳定。近期上市游戏公司上线多款新产品，关注新游戏陆续上线带来的业绩弹性。

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