【行情分析解读】2024.9.25

截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体高开，随后呈冲高回落的走势，两市个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨，半日成交额7953亿，较上个交易日放量2753亿。

市场似乎迎来了一股暖风，整体情绪高涨了不少，大家都知道，通常情况下政策面对于市场的引导作用是非常显著的，这不昨天的发布会上带来了一系列利好消息，尤其是央行宣布的创新货币政策工具，一下子提振了市场的信心，据说首批将有数千亿的资金定向注入股市，这个力度可以说是非常给力了，也难怪很多老股民都激动不已。

从技术图形上看，之前大盘一直在30日均线下方挣扎，而现在终于打破了这个压制，出现了一个明显的底部反转信号，通常来说，这样的形态伴随着成交量的放大，往往预示着市场短期可能进入一个反弹阶段。虽然原本预计市场可能会进一步下探形成一个更坚实的底部，但现在看来，市场已经选择了向上突破的方式，那么作为投资者，我们也就应该顺势而为，寻找合适的时机进场。

那么，在这样的背景下，我们应该怎么布局呢？个人认为，选择那些基本面良好，且具有较高成长性的板块是比较合理的策略，比如说，近期热度很高的新质生产力方向，包括但不限于人工智能、低空经济、智能驾驶以及消费电子等领域，这些行业不仅代表了未来的发展趋势，而且在政策的支持下，有望获得更多的发展机会。

当然，市场的变化总是充满不确定性，所以在操作的时候，也要注意控制仓位，合理分配资金。如果市场在短期内出现回调，可以视为一次较好的加仓机会。总之，保持乐观的同时也要保持谨慎，毕竟投资是一个长期的过程，而不是一蹴而就的事情。

·从板块上看，NFT、影视院线、Web3.0板块今日领涨；国有大型银行、公共事业、能源板块今日领跌。

·从资金上看，华为、工业互联、高端制造主力净流入；金融、银行、中特估主力净流出。

·从指数上看，基建工程、金融科技、CSWD并购日涨幅居前；纳斯达克生物科技指数日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

·分析：中期看指数各项指标已经触底，不过5周均线压力一直比较大，如果能突破这条均线，配合各项技术指标也来到了底部区间，市场可能会有比较好看的触底反弹。

·日线图（每日更）：5日均线金叉10日均线，指数跳空下跌；MACD指标金叉，红柱扩大，指标线在0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在上轨附近运行。

·分析：短期看指数的反弹力度越来越超乎想象了，今天跳空上涨，突破了60日均线的压力，并且站上了2900点，不过压力也接踵而至，今天冲高回落，留下了长长的上影线，所以谨慎追高。

【基本面&消息面】

·上海推出“打飞的”低空运输服务，浦东到金山单程飞行时间不到20分钟。（低空经济）

·人民币汇率继续升值，并没有因为国内降息降准而走弱。（汇率）

·农业农村部研判，今年秋冬猪肉上市量将稳定增加。（猪肉）

【估值面】

·上证指数：市盈率12.31，偏低估值；

·深证成指：市盈率19.61，偏低估值；

·创业板指：市盈率23.52，偏低估值；

·科创50：市盈率48.27，正常估值；

·沪深300：市盈率11.25，偏低估值；

·上证50：市盈率9.81，偏低估值；

·中证500：市盈率20.46，偏低估值。

【板块分析】

·香港银行：最近，央妈放出了一系列政策利好，让金融市场感受到了一股暖流，下调存款准备金率和政策利率的动作，无疑为银行系统注入了新的活力，这一举措不仅提升了银行的贷款能力，同时也降低了借贷成本，这对于提振经济、活跃市场氛围有着立竿见影的效果。

随着这些政策落地，股市的反应也是相当积极，特别是银行板块，在众多板块中表现尤为抢眼。作为长期关注金融行业的投资者，看到这样的市场表现，心里自然是很欣慰的。我之前入手的泰康香港银行指数C，最近的表现也非常出色，不仅收益率喜人，其长期业绩也持续稳定在前列，这让我对它的未来充满了期待。

同时从技术图形上看，目前香港银行指数的表现非常健康，均线系统呈现出明显的多头排列，说明市场整体趋势向好，而MACD指标的金叉形态，则预示着可能还有进一步的上涨动能，当然，我们也要注意到，目前指数已经接近布林带上轨，这意味着短期内存在一些超买的迹象，不过这也恰恰反映出市场对于银行股的信心与热度。

对于想要入场的朋友们，我觉得现在可以关注市场动态，如果出现适当的回调，不妨抓住机会逐步加仓，毕竟银行作为经济的血脉，在当前环境下，其稳健增长的潜力不容忽视，同时通过配置像$泰康香港银行指数C(OTCFUND|006810)$这样的产品，也能更好地分享到金融行业发展的红利。

·新能源：最近新能源圈子里的风吹草动可不少，尤其是锂矿这一块儿，咱们都知道，锂可是新能源车电池的重要原料，它的任何变动都牵动着整个产业链的神经。最近听到的消息说，一些锂矿企业因为各种原因暂时关闭生产线，有的是因为设备检修，有的则是出于市场策略考虑，准备在国庆期间大干一场。这些举动在短期内确实对供需平衡产生了一定影响，但长远来看，如果锂价没有回升到一个能让企业盈利的水平，那么这些暂时关闭的生产线可能还得继续停摆。

咱们再来看看市场反应，虽然商品价格有所下滑，但股市这边似乎并没有受到太大的波及，这说明市场正在逐步适应这种波动，或者说，投资者们开始学会了用更长远的眼光来看待问题。这样一来，对于咱们这些普通投资者来说，锂价的暂时回落也就不是那么让人担心了。毕竟，股市里的资金更多地是基于预期在做决策，而不是仅仅盯着眼前的价格变化。

说到这儿，咱们不妨把目光再放远一点。光伏产业里，特别是逆变器这个细分领域，中报业绩相当亮眼。这给我们提供了一个新的思路——为什么不把注意力放在那些既有锂电业务，又涉足逆变器领域的公司呢？这样的公司往往能够在新能源行业的多个环节中分散风险，同时也能抓住不同细分市场的增长机会。

因此，在当前的大环境下，我个人觉得可以适当关注那些专注于新能源领域，特别是能够覆盖锂电与光伏逆变器业务的基金产品，这类基金不仅可以帮我们把握住锂电市场的复苏契机，还能够在光伏行业持续增长的趋势中受益。

$南方中证新能源ETF联接A(OTCFUND|012831)$、$易方达中证新能源ETF联接发起式C(OTCFUND|019316)$

【策略分享】

·今日上车：无。

·今日下车：50AH、沪深300、红利机会、创业板、500质量、基本面50、基建工程、内地消费、中证白酒、一带一路、中证银行、建筑材料、香港大盘。

·准备上车：无。

·准备下车：800医药、CS智汽车、中证证保、中证环保、CS电子、芯片产业、香港中小、标普500、中概互联、越南市场、印度市场、前海金银、黄金ETF。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。

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