【行情分析解读】2024.9.24

截至午间收盘，从整体看三大指数开盘集体高开，随后呈放量大涨的走势，两市个股涨多跌少，全市场超4900只个股上涨，半日成交额5200亿，较上个交易日放量1543亿。

今天上午一口气公布了好几个利好，市场顺势反弹，在金融和资源板块的带领下上涨的，对于这样的领涨结构，我之前一直是很忌惮的，因为容易产生吸血效应，造成大蓝筹好看，但是其他方向下跌的局面。不过好在今天是利好消息下的普涨行情，市场也有了比较大的放量，科技板块并没有像前几天一样被吸血下跌，反而今天科技板块也有一定的涨幅，双创指数今天涨的也不错，如果能保持下去的话，那可能说明还有一定的上涨动能，接下来市场能继续往上冲一冲；但如果明天就开始掉头向下，那也别太惊讶，毕竟市场情绪就是这样变幻莫测，而且临近长假，市场也不太可能猛冲到月底。

不过我个人还是觉得，即使这种反弹没有带来多少实际的收益，它还是有一定的积极意义的，它像是市场在调整过程中的一次短暂休息，为后续可能出现的变化打下了基础，如果接下来市场再经历一轮下跌，那么从技术分析的角度来看，之前这波下跌很可能会形成一个重要的底部信号，随后可能会迎来一波较大的反弹行情。

所以，对于短期操作来说，咱们还是要保持谨慎，特别是在市场接近压力位的时候，不宜盲目追涨。但从中期角度来看，现在的位置其实已经比较接近底部了，如果再有一波下跌，那么反而是个不错的进场机会。特别是国庆节后，市场有可能会出现一波较为可观的行情，大家可以根据自己的资金状况和风险承受能力，适当布局一些具有潜力的板块。

·从板块上看，钢铁、化学原料、环境治理板块今日领涨；家电用品、电网设备、IT服务板块今日领跌。

·从资金上看，非银金融、金融、大宗商品主力净流入；华为、计算机、无人驾驶主力净流出。

·从指数上看，中证钢铁、国证钢铁、煤炭等权日涨幅居前；纳斯达克生物科技指数、家电龙头、汽车指数日涨幅居后。

【技术面】

我们以上证综合指数为例：

·周线图（每周更）：5周、10周、20周均线分别死叉；MACD指标死叉，绿柱缩短，指标线运行于0轴下方运行；KDJ指标死叉向下收敛，J值探底拐头；BOLL通道开口扩散，股指在下轨附近运行。

·分析：中期看指数各项指标已经触底，不过5周均线压力一直比较大，如果能突破这条均线，配合各项技术指标也来到了底部区间，市场可能会有比较好看的触底反弹。

·日线图（每日更）：5日均线金叉10日均线，指数跳空下跌；MACD指标金叉，红柱扩大，指标线在0轴上方运行；KDJ指标金叉向上扩散，J值探顶；BOLL通道开口扩散，股指在中轨附近运行。

·分析：短期看指数近期的反弹力度超乎想象，一举突破了5日、10日和20日均线，不过指数仍在压力区，只有放量突破30日均线的压制，才能看作是反转行情，否则只是短期反弹行情。

【基本面&消息面】

·印度股市创历史新高，新加坡、菲律宾股市创阶段新高。（印度股市）

·“价格战”引发经销商资金链断裂问题，中国汽车流通协会向政府部门递交紧急报告。（汽车）

·8月中国汽车实现出口61万台，同比增39%、环比增10%；1-8月实现出口409万台，增速27%。（汽车）

·由于韩国水泥价格居高不下，近日韩国政府讨论了进口中国水泥的方案。自2021年以来，韩国水泥行业已四次上调水泥价格。（建材）

【估值面】

·上证指数：市盈率12.31，偏低估值；

·深证成指：市盈率19.61，偏低估值；

·创业板指：市盈率23.63，偏低估值；

·科创50：市盈率46.59，正常估值；

·沪深300：市盈率11.05，偏低估值；

·上证50：市盈率9.81，偏低估值；

·中证500：市盈率19.62，偏低估值。

【板块分析】

·金融：今天公布的这几个消息简直是给金融市场打了一剂强心针！首先，下调存款准备金率直接增加了银行系统的流动性，这意味着银行有更多的钱可以用来放贷，这对于银行来说是个大好事，因为更多的贷款意味着更多的利息收入，而且，这也有助于刺激经济活动，对整个金融行业都是一个积极的信号。

其次，降低央行政策利率以及7天逆回购操作利率，这不仅降低了银行的资金成本，还可能会导致贷款市场报价利率（LPR）下降，使得企业和个人的借贷成本减少，这样一来，更多的人愿意去借钱投资或者消费，银行的业务量自然就会上升，这对银行股来说是直接的利好。

再者，降低存量房贷利率，虽然短期内可能会影响到银行的利润，但是长远来看，减轻了借款人的负担，提高了他们的还款意愿，减少了坏账风险，对于银行的资产质量是有好处的。

最后，创设证券、基金、保险公司的互换便利工具，这个措施能够帮助这些金融机构更好地管理自己的流动性风险，并且可以通过资产质押获得央行的支持，从而增强它们在市场上运作的能力，比如可以更加大胆地进行投资和并购活动，这样也会促进相关公司股价的上涨。

综合这几个因素，市场的反应是正常的，因为这些政策都指向了增加流动性和降低成本的方向，对金融行业构成了实质性的利好，所以金融板块的股票表现抢眼也是情理之中的事情。

$华宝中证银行ETF联接C(OTCFUND|006697)$、$南方金融主题灵活配置混合A(OTCFUND|004702)$、$易方达证券保险ETF联接A(OTCFUND|000950)$

【策略分享】

·今日上车：中证证保、前海金银。

·今日下车：无。

·准备上车：香港大盘、香港中小、标普500、中概互联、越南市场、印度市场、黄金ETF。

·准备下车：无。

声明：文章内容为作者个人主观交易思路的记录和自我留存，分析涉及的指数及基金，不构成任何投资及应用建议。

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