债券今天有蛋吗

1、温馨提示，今天15点前买债基还算划算的

我今天看到基金公司都在发这个，突然想起来，正好提醒一下。

理由也比较简单，之前说过，周一债基的净值会比较高，因为有周日、周六、周一，三天的“债券利息”。

那么今天15点前买债基的话，如下面基金公司画的图，因为中秋放假，可以享受，周六、周日、下周一、下周二，4天的“债券利息”，但实际满打满算的话，应该算是5天，因为下周三晚上披露的净值里，还包括了周三的“债券利息”。

不过提醒一下，这个逻辑，适用的，是市值法的产品，比如债基、存单指数基金、市值法理财产品等。

$国开ETF(SZ159650)$

如果，是摊余成本法计价的，比如那种披露万分收益、和7日年化收益的货币基金、活期理财等，这个逻辑不适用，整个假期会颗粒无收，大家一定要注意。

2、一段话介绍今天上午的债市？

答：今天，和过往几天类似，依然是，利率债的表现，好于信用债和存单等其他品种，10年国债，强势快速突破2.1%的下限，直接到了2.08%。在强大买盘的支撑下，债市整体表现都还可以，最后一天，应该大多数产品，有蛋可收。

我们把昨天的逻辑拿出来看一下：

“保险作为配置盘的带头大哥，持续扫货30年国债，这是债市多头的主心骨，从而给一票的非银机构壮了胆，券商自营、公募基金、券商资管等私募产品，纷纷快速加仓利率债，且胆子越来越大，原来30年只有保险买，昨天开始，非银开始大量买入30年国债加久期（当然基金的利率指数产品，只是复制指数而已）。而我们说过，保险近期的配置逻辑，和8月底、9月底，两波大的预定利率下调，有很大的关系。

而银行端，由于存单发行成本抬升，缺存款，面对进一步下行的利率债，选择了卖出止盈。

从结果来看，市场长端债券的结构里，银行这样的配置盘比例下降，非银这样的交易盘比例上升，这样的结构中，行情的波动率是加强的，换句话说，如果向下突破起来，会很凶悍，大家都会追趋势，而一旦反转，非银机构卖出的速度也会很快。”

那么，再看昨天日终，全天的债券买卖统计。

保险，继续大幅扫货30年国债，买入超长期利率债，超过100亿，同时给大家推荐一下，关于保险新国十条的解读，《解读一下保险重磅新规》，看懂保险，才能看懂今年很多细分资产品种的结构变化。

公募基金，再次爆买10年左右的利率债超过170亿，但是30年等超长端，开始卖出止盈（卖出超17亿）。

券商自营，以及券商资管等其他产品，再次分别爆买10年左右的利率债，60亿+、100亿，但同样停止买入超长端，开始净卖出。

而银行端，大行再次买入3年以内利率债，超过300亿，同时卖出10年左右的利率债超过120亿，农商行卖出10年左右利率债超过200亿。

也就是说，整体来看，各类机构的行为，没有太大的变化，银行卖卖卖，非银买买买，非银里面，保险还是盯着30年超长期下狠手，而其他的非银，对超长端见好就收，有钱加仓的还是10年，这样，到时候跑的更快。

3、央妈今天干了啥？

答：本周央行公开市场将有2100亿元左右的逆回购到期，其中周一至周五分别到期35亿元、12亿元、7亿元、633亿元、1415亿元。

今天到期1415亿元，央妈投放2362亿元，净投放900多亿元，本周累计净投放6000多亿元。

随着央妈的连续净投放，以及大行在短期限国债上的大幅买入（同样增加了市场的流动性），资金利率继续下行。

4、银行存单怎么样？

答：比较平稳。

那个14天的存单，之所以上行44bps，看起来很多，因为那是民生银行发的一期，还剩8天到期，也就是正好下周六到期，但兑付款要下下周一才能给投资者，所以对投资者来说，实际占款天数是10天，而非8天，把10天的收益，摊到了8天，账面上看起来到期收益率就高了，没有啥特殊的，可以忽略。

5、利率债怎么样？

答：10年国债，咔咔咔，突破2.1%，整不会了。

观察吧，观察，下午央妈有没有啥中秋大礼包。

#存量房贷利率将调整？影响会有多大？#

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$