我真的是颓了，今天又是4600家上涨，创业板涨幅超过了2.5%，但银行今天又暴跌，红利第一大重仓是银行，而我聚焦红利和银行，大家今天都赢麻了，而我今天涨个寂寞，我不能接受。

1.早知道上周止盈银行多好呀

8月中旬我分析过，我说银行过去3年净值创新高后都有一个快速下跌过程，一旦银行ETF创新高可以做一个阶段性止盈。

我上周银行ETF持有收益率+4.5%，我没有止盈，我说阶段性止盈是跟基友说的，我一般不止盈，我追求复利。

没想到本周2天，只用了2天就把我4.5%的收益跌没了，算上今天跌幅，银行ETF我从+4.5%到现在变成了-2%，玩个寂寞，这一来一回血亏6.5%。

我昨天又加了1.5手银行，今天下午确认后心更痛了，现在银行仓位来到了近20手，不加了，真的不加了，再跌我也不加了。

我都说了N多遍了，基金止盈远比定投重要，而且我还把这篇文章置顶了，有些人就是不听，红利盈利8%不止盈跌没了，银行创历史新高不止盈跌没了...再往前蓝筹+35%不止盈也是跌没了。

2.现在要从红利转到新能源和医药吗？

这2天银行暴跌，卖出银行的资金很明显买了成长行业，主要是电子、新能源和医药。

如果资金继续流出银行，短期来看以银行、煤炭、电力为主的高股息、高分红的的红利压力还会很大。

那问题来了，要不要从红利再转到新能源、医药或者创业板和科创板？我不转了，我继续认为风格切换更多是配置型资金短期受到美联储9月降息预期进行的切换。

如果市场没有持续增量资金进场，我认为以电子、新能源和医药为主的成长行业更多是短期反弹，还没有反转。

既然是短期反弹，那涨多了你也要阶段性止盈做波段，不然很有可能又会跌回去。

3.国家队大幅加仓沪深300ETF

昨天好几只沪深300ETF披露了2024年中期报告，我发现今年以来中央汇金大幅增持了好几只沪深300ETF，增持力度相当之大。

根据昨天易方达沪深300ETF公布的2024中期报告显示，中央汇金从上次披露的61.4亿份额加到了现在的547.3亿份额，按照8.29单位净值1.63计算的话持有规模达到了892亿，目前易方达沪深300ETF规模为1913亿。

占上市总份额从2020年年度报告的21.67%提高到了67.03%，买的力度真的猛，而且不光是买1只，买了好几只沪深300ETF。

场内的华夏沪深300ETF目前规模为1286亿，截止到2024年上半年中央汇金持有份额达到了209.4亿，按照8.29单位净值3.42计算的话持有规模达到了716.1亿，占上市总份额比例高达75.24%。

还有其它的几只沪深300ETF中央汇金也都进行了大幅增持，现在我思考的问题是中央汇金对沪深300ETF买入规模占总份额的比例很高了，接下来即使要买，那买入幅度应该不会跟上半年那么大力度。

如果接下来中央汇金买入力度减弱，那我前面分析银行今年以来持续大涨的逻辑就会出现一定变数，银行是沪深300第一大重仓，今年以来银行持续大涨离不开沪深300ETF资金的被动增持。

4.对于保险资金来讲红利的性价比还在

保险资金配置红利主要看2个指标，一个是10年期国债收益率，一个是红利的股息率。

截止到昨天10年期国债收益率为2.17%，今年1月初是2.55%，拉长周期来看国债收益率还在持续下行。

截止到2024.8.29中证红利股息率为5.06%，5.06%-2.17%=2.89%，我认为2.89%这个差值对于保险机构来讲还是有较高吸引力的，保险资金配置红利的需求还在。

5.总结

9月美联储降息已经是大概率事件，降息利好成长行业，比如电子、新能源、医药等。这会导致配置型资金会从银行、煤炭、电力等高股息、高分红的红利卖出去买入成长行业。

因此9月对于高股息、高分红的红利会有一定的资金流出压力，对于重仓红利的基友来说还是要进行哑铃策略，一头配置红利，一头配置科技，9月科技仓位稍微重一点比较合适。

我就不切换了，我继续聚焦红利，继续聚焦银行。如果红利都玩不转，去成长行业我大概率亏的更多。

.....

今天上证指数上涨0.68%，收报2842点，深证成指上涨2.38%，创业板指上涨2.53%，全A合计成交8804亿。

今天预计+1200，预计+0.1%，防个寂寞啊，没有防住大跌也就算了，偏偏防住了大涨，我不玩了，把钱还我。8月以来-23000,8月以来-2.3%，8月又是倒贴。

今天没操作，国企红利减没了，银行仓位也加到位了，接下来先卧倒等持有收益转正再说。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！

$中证红利ETF(SH515080)$$银行LOF易方达(SZ161121)$$恒生红利ETF(SZ159726)$