大家好，我是东海基金经理王亦琛，我认为新技术的出现将带来新一轮科技变革，乃至于重塑产业。程序员出身的我拥有丰富的科技实操，而从产业与研究双视角观察科技的发展或许能来带不一样的视角。很高兴能在云端和各位相聚，后续每周我想会通过账号与各位分享！

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一、上周市场总结及展望

1、 华为海思将举办首届海思全联接大会

华为海思正式宣布将于9月9日在深圳举办“以创新启未来”为主题的首届海思全联接大会。会上将发布三款手机CPU，并且海思芯片将不再独家供货华为，将面对全球所有厂商开放销售。我们认为，华为海思新一代AI芯片的发布将打开国产芯片商业化发展空间，国产替代领域有望迎来新一轮投资机会。

2、 字节跳动旗下XR头显厂商PICO将举行PICO2024新品沟通会

字节跳动子公司PICO将于8月20日14:00举办新品沟通会，预计推出PICO4UltraMR一体机，该产品搭载骁龙XR2Gen2芯片，支持MR功能。此外，PICO平台即将推出与三体宇宙合作的三体VR互动叙事作品。

我们认为，AI智能眼镜作为可穿戴设备，在降低成本的同时为消费者带来划时代高效率，是当前产业公认的AI最具性价比硬件落地方案，潜在空间巨大，随着各大厂商业化产品逐步推出，相关产业链有望迎来投资机会。

二、上周TMT板块表现情况

1、行业表现：大盘小幅震荡，TMT跟随有所调整，通信板块涨幅靠前。本周中证TMT指数涨跌幅为（-0.31%），相对中证全指（-0.05%）涨跌幅为（-0.25pct）。其中，电子、通信、计算机、传媒涨幅分别在中信30个一级行业中排名为第7位、第1位、第12位、第4位。

2、成交额：TMT交易量热度持续收缩，电子板块维持火热。成交额上看，TMT行业本周均成交额为（464亿），占全A总成交额比例为8.86%。其中，电子、通信、计算机、传媒交易额在中信30个一级行业中分别排名第1位、第8位、第4位、第9位。

3、板块细分方向：三、四季度是传统消费电子旺季，受益于折叠屏手机与VR眼镜催化，其他电子零组件板块、以及具备股息与防御属性的电信运营板块涨幅靠前。从中信TMT二级分类看，本周涨幅前三为媒体(中信)（3.65%)、其他电子零组件Ⅱ(中信)（3.56%)、电信运营Ⅱ(中信)(3.47%);排名靠后为半导体(中信)（-1.11%)、云服务(中信)（-0.44%)、计算机软件(中信)（-0.31%)；从概念分类看，本周涨幅居前的为柔性屏(折叠屏)(2.94%）、铜缆高速连接(2.57%）、云游戏(2.55%）。

4、估值分位：TMT板块估值有所回升，估值回到相对低位。从估值看，截至2024/08/16，中证TMT指数PB估值（PB_MRQ，剔除负值）为2.3倍，为过去三年以来的分位值为（26.10%）。

（以上数据来源choice，统计周期2024/08/12-2024/08/18，由东海基金整理汇总）

仅作讨论区投放，产品指路：$东海数字经济混合发起式A(OTCFUND|018886)$$东海数字经济混合发起式C(OTCFUND|018887)$

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