01  对标雷朋，博士眼镜一个月收获5个20%涨停

最近，Meta与雷朋联合打造的Ray-Ban Meta在国外社交网站上走红，AI智能眼镜、AR眼镜概念开始在A股活跃起来，龙头股博士眼镜最近持续大涨，15日再度20%涨停，迎来四连板，也是近一个月以来的第5个20%涨停。

02  Mate与雷朋合作的Ray-Ban Meta爆火

Ray-Ban Meta其实是Mate与雷朋合作推出第二代产品，第一代产品早在2021年推出，名为Ray-Ban Stories，第一代产品可以理解成眼镜形态的TWS耳机+摄像头，因为功能鸡肋，销量惨淡，一直没能出圈收到更广泛的关注。

产品从2021年发布到2023年2月，共销售30万副，彼时，预计它的生命周期销量为39.4万副，略低于47.8万副的内部目标。而更为惨淡的是产品的活跃度，截至2023年2月，设备月活只有2.7万，不足10%。

但是到了第二代产品，2023年10月推出，仅在美国、加拿大、澳大利亚和欧洲区域销售情况下，半年销售已经超过100万台，年化销售有望超200万台。

因为超预期的销售量，近期媒体报道称，Meta正在就收购雷朋太阳镜制造商的少数股权进行谈判，希望加紧开发智能眼镜。

第二代产品在硬件端和软件端都进行了升级。硬件方面，将麦克风数量从1颗提升到5颗，确保了收音质量和语音识别准确度；扬声器低音提升2倍，最大音量提升50%，让佩戴者有种没戴耳机胜戴耳机错觉；摄像头也做了升级，从500万提升到了1200万像素超广角镜头，可以拍摄1080P / 60fps视频，而32GB的存储空间也足够使用。

03  博士眼镜与魅族官宣合作，智能眼镜进驻博士眼镜配镜中心

7月29日，星纪魅族和博士眼镜联合官宣，MYVU AR智能眼镜首次入驻海南免税店，目前已在海口日月广场GDF免税城、海口观澜湖免税城、三亚海旅免税城三店上架，并在博士眼镜店内设有专区展位，消费者和游客可前往上述免税店试戴，沉浸式体验MYVU AR智能眼镜带来的AI生态魅力。

MYVU是魅族于去年11月发布的AR眼镜，售价2499元，MYVU AR眼镜本质上就是集成了HUD导航+通知提醒回复+提词器+实时翻译+文字转录+蓝牙耳机+AI语音助手这些功能的一个智能眼镜，通过手机APP、蓝牙连接眼镜就可以实现以上功能，主要的计算全部依靠手机支持，这也是为什么MYVU整机重量仅有43g的原因。

04  AI赋能推动AR眼镜出货量增长

2024年第一季度全球/中国AR眼镜出货分别同比增长16%、34%。

根据Wellsenn XR数据，24Q1全球AR销量为11.3万台，同比增长16%，增量销量贡献来自于消费级AR眼镜公司XREAL、雷鸟、Rokid、Viture等。

预计2024年全球AR销量为65万台，同比增长27%，主要来自于BirdBath观影眼镜的持续增长，而“AI+AR”眼镜预计将是行业发展的新变量。

中国大陆方面，24Q1国内AR销量为4.3万台，同比增长34%，增量主要来自于雷鸟、XREAL等观影AR眼镜，此外魅族MYVU、影目air 2、Go、李未可Metalens 2等信息提示类眼镜也贡献了一定销量。

由于看好智能眼镜等硬件未来成为AI大模型的合适载体，Meta、谷歌、微软、亚马逊、苹果都准备将AI大模型应用在智能眼镜等带有摄像头的可穿戴设备上。科技巨头积极布局，AR眼镜正走向快速发展阶段。

05  AR眼镜主流技术日渐成熟

AR眼镜主要包括光学显示、传感器、摄像头、计算处理中心、音频和网络连接等主要模块。根据艾瑞咨询数据，AR整机设备中光学显示单元的BOM占比最高，约43%；计算单元占比第二，约31%；随后依次是存储单元（15%）、感知单元（9%）与电池（2%）。

光学组件方案目前有Birdbath、自由曲面、几何光波导、表面浮雕光栅波导和体全息光栅波导。目前推出的AR眼镜中Birdbath与光波导方案成为主流。2022和2023年上市的57款AR眼镜，其中采用光波导方案的产品23款，占比40.35%；采用Birdbath方案的眼镜共18款，占比31.58%。在2023年11款采用光波导方案的AR眼镜中，衍射光波导方案8款，几何光波导方案3款。

显示器方面Micro-OLED是当前主流方案，Micro-LED较为贴切AR眼镜需求，未来可能成为主流方案。

计算方面，高通占据AR眼镜SoC市场主要份额。高通在AR技术早期就投入相关研究，最早的AR项目可以追溯到2007年，在XR领域专用计算平台推出前就已经发布了多个有线/无线AR眼镜参考设计。

目前高通已经推出骁龙XR1、骁龙XR2、骁龙XR2+等多款XR专用计算平台，骁龙XR和AR平台提供了完善的底层驱动能力，包括SLAM定位追踪、本地锚点和持久性、手势追踪、眼球追踪以及注视点渲染、空间映射和环境感知等，可为AR/VR提供丰富的交互体验。

此外联发科也较早布局AR/VR领域，在2023年联发科芯片峰会上，联发科正式宣布与Meta建立新的合作伙伴关系，双方将共同研发用于AR眼镜的定制芯片；同时联发科推出M60调制解调器IP和T300芯片系列的5G RedCap系列解决方案，面向穿戴设备、轻量级AR设备、物联网模组以及边缘AI设备等。

国内上司公司恒玄科技BES2700已应用于智能眼镜项目，2023年推出的BES2800新品，集成多核CPU/GPU、NPU、大容量存储、低功耗Wi-Fi和双模蓝牙，相比BES2700 CPU算力提升1倍，NPU算力提升至4倍，同时先进工艺可让芯片在相同尺寸上可集成更大内存，以支持更大模型的AI语音算法

瑞芯微则与诠视科技在XR领域战略合作，目前搭载RK3588系列的AR眼镜已量产。

华为海思也在2020年发布XR芯片平台，专有架构NPU为AI时代提供算力支持。