老将接连卸任,又现产品面临清盘,华泰柏瑞的主动权益投资还能信任吗?
闻基期舞
2024-08-09 10:13:57
来自北京
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8月6日,随着一纸公告的发出,宣告着华泰柏瑞旗下又一主动权益类产品触及清盘。值得注意的是,上述类型的公告年内已多次出现在华泰柏瑞基金的官网上,而频繁的有基金涉及清盘无疑将对投资者的信心和公司的稳健运营产生一定的影响,令主动权益板块本就偏弱的华泰柏瑞雪上加霜。#主动权益基金上半年净赎回超5000亿元?#

刘芷冰在管“独苗”面临清盘 持有者中99.96%为个人

具体来看,上述提到的基金为华泰柏瑞基金旗下的华泰柏瑞行业精选,成立于2020年4月22日,为偏股混合型基金。据公告显示,截至8月2日日终,该基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元,可能触发基金合同终止情形。

而究其原因,或还要与该基金表现不佳息息相关。成立至今,该基金共历经两位基金经理,首位基金经理吕慧建在管理1年零61天后以37.89%的任期回报卸任,也算是可圈可点。

但随着继任者,也就是现任基金经理刘芷冰的到来,华泰柏瑞行业精选的成绩却开始步入了下坡路。截至目前,刘芷冰在该基金上仅取得了-54.27%的任期汇报,近半年、一年、两年、三年收益在天天基金网的四分位排名中均为不佳。$华泰柏瑞行业精选A(OTCFUND|008526)$

从重仓股可以看出,刘芷冰似乎也做出过不少努力。华泰柏瑞行业精选的换手率一直居高不下,同时自2022年3季度以来每季度替换掉前十大重仓股中的五个以上。但目前来看仍旧收效甚微,不禁更加让人更加怀疑刘芷冰的投资能力。

而从刘芷冰的生涯来看,也难以令人信服。资料显示,其于2017年9月进入华泰柏瑞基金,历任研究部高级研究员、研究部副总监兼基金经理助理。目前在管的华泰柏瑞行业精选为其生涯第一只,也是唯一一只基金,显然该基金为其由研究转向实战的试水之作。

也就是说,如果此次华泰柏瑞行业精选真的清盘,刘芷冰旗下将再无基金。不过从目前的情况来看,即便真的清盘,刘芷冰也顶多是退回研究员岗位,近期市场上因实力不足转任研究员岗位的基金经理其实不在少数。但可就苦了买了这只基金的投资者,截至2023年末,该基金持有人结构中99.96%为个人投资者。 

主动权益板块痛失两员大将 华泰柏瑞还能否信任?

除此之外,华泰柏瑞旗下还存在着几只待清盘基金。据不完全统计,在华泰柏瑞官网上,今年以来共出现过34则相关提示性公告,涉及6只基金,其中华泰柏瑞国证疫苗与生物科技ETF和华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF已相继清盘,另外4只则仍在挣扎。

接连发出的提示性公告,或也在一定程度上反映着华泰柏瑞在权益板块的弱势。事实上,早在6月11日的“指数产品一只独大 瘸腿发展的华泰柏瑞旗下又有两只产品触及清盘”一文中,小编就曾对华泰柏瑞权益类产品业绩不佳、规模下降,尤其是主动权益产品表现较差的现状进行了剖析,在此也就不再赘述。

而近期的华泰柏瑞除了上述问题以外,还面临着人才流失的问题。先是投资总监、副总经理李晓西因工作安排于7月卸任所有产品,后有老将牛勇于8月再现清仓式卸任,转而去管理私募专户产品。$华泰柏瑞盛世中国混合(OTCFUND|460001)$$华泰柏瑞质量成长A(OTCFUND|008528)$

从上述两人来看,虽近两年业绩表现不佳,有产品任期回报截至卸任都仍保持在-50%以上,但却都有着辉煌的过去和资深的投资经验。其中李晓西于2018年7月加入华泰柏瑞基金,在2021年管理规模曾一度突破百亿;而牛勇则有着超16年的基金行业从业经验,于2018年1月加入华泰柏瑞基金,截至其卸任,在管规模尚有22.81亿元。

两人的离任对于华泰柏瑞本就较为弱势的主动权益板块来说,无疑是个不小的打击。而随着两人的卸任,继任者们也备受关注。从李晓西卸任前的两只产品来看,分别交由了钱建江和陈文凯管理,均为首次管理基金的新人,无疑又是将投资者当成了新人的磨刀石;而从接任牛勇的赵楠、李飞、王林军、谭笑和陆从珍5位基金经理来看,虽资历深浅各不相同,但在管产品收益中却鲜少见到红色。截至目前,上述5人最佳任期回报仍为负数。从继任着情况来看,不禁让人质疑这样的安排是否合理,以及华泰柏瑞是否已经无人可用,亦或者觉得无关紧要,随便找人接手即可。而对于投资者来说,继任者能力一旦不行,未来无疑将造成二次伤害。

一边是基金的频繁清盘,另一边是老将的接连卸任,华泰柏瑞的权益类产品你还敢信吗?

(来源:闻基期舞的财富号 2024-08-09 10:13) [点击查看原文]

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