2024年8月6日，A股三大指数集体高开；盘面上，种业概念、通信设备、元器件、半导体、教育等板块涨幅居前。截至09:53，$通信ETF(SZ159695)$上涨1.08%，盘中成交额已达161.41万元。热门个股新易盛上涨5.11%，中际旭创、七一二、天孚通信、星网锐捷等个股跟涨。

拉长时间看，截至2024年8月5日，通信ETF近半年累计上涨14.89%。份额方面，通信ETF最新份额达8381.21万份，创近1月新高。

从估值层面来看，通信ETF跟踪的国证通信指数最新市盈率（PE-TTM）仅19.61倍，处于近3年19.31%的分位，即估值低于近3年80.69%以上的时间，处于历史低位。

GTC2024大会上，英伟达公布了下一代GPU架构Blackwell。通过第五代NVLink技术NVLink Switch，以GB200架构为例，该集群可以支持多达576个GPU的扩展。L1层GPU和NVLink Switch之间采用铜互联的方式，L1层与L2层之间需要用到光模块，GPU:1.6T光模块的比例为1:9。

国盛证券认为，光通信的回调并无基本面原因，是市场结合了宏观经济、情绪、资金面的综合结果，未来当风险逐步释放，市场趋于理性开始回归成长主线时，光模块仍是首选方向，当下时点伴随市场风险偏好提升，光通信龙头个股有望启动中期修复。

数据显示，截至2024年7月31日，国证通信指数前十大权重股分别为中际旭创、中兴通讯、中国电信、中国移动、中国联通、新易盛、中天科技、传音控股、天孚通信、亨通光电，前十大权重股合计占比65.66%。

场外投资者可以通过通信ETF联接基金（019072）布局AI变革下的光通信投资机遇。