进入七月，大盘市场延续了自五月下旬以来的下跌态势，单边下滑已历经两个半月之久。尽管近期重要会议彰显了国家追求中长期战略目标的不懈决心，但市场对于短期内经济承压的隐忧依然存在。恰逢七、八月的中报披露期，市场情绪较为敏感，需要时间来重建信心，挣脱既有思维束缚。

因此，在投资策略上，采取了相对保守的姿态，关注方向上聚焦于电子、汽车、通信、电力设备、机械设备等代表新质生产力的核心行业，同时在个股配置上保持高度的灵活性。

展望后市，尽管外部环境依旧充满变数，但市场对于国内经济短期挑战的反应或已较为充分。近期，中国央行通过一系列利率调整措施力促经济增长，国资委亦宣布未来五年中央企业将投入超3万亿元用于设备更新改造，发改委与财政部则联合规划3000亿元超长期特别国债资金，旨在加速推动设备更新与消费品换新。这一系列政策举措预示着经济短期增长前景或较市场预期更为乐观。长远来看，重要会议提出的改革蓝图，旨在通过深化改革激发新质生产力的潜能，为股市构筑更为坚实的基本面支撑。此外，资本市场的制度完善亦有望为股市估值提供更加有力的制度支撑。基于此，未来一段时间内，或可考虑采取更为积极的策略，加大对新质生产力领域及红利价值风格的关注力度。

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