#资产配置计划#下半年还能买什么？

2024年7月结束，上半年市场只能用呵呵表示，不过物极必反，下半年，我认为风险与机会并存！

一、对下半年（仅剩五个月）粗浅判断：

1.触底反弹，反复震荡筑底的概率较大。

理由：我国经济复整体向好，下半年经济增长可能超预期。我国货币政策继续保持宽松，降息降准仍有空间。上市公司业绩可能度过最差区间，迎来环比上涨。外围市场趋暖，美联储降息可能初次出现。

这些有利因素形成共振对上证指数形成向上牵引力。因此，下半年指数表现不用太悲观。

2.结构性割裂行情短期内难以改变，但高低切换概率大。

目前看，全面牛市几无可能，结构性某个（些）赛道仍有反复活跃可能。下半年处在低位、调整已久的赛道可能有机会。

3.就上证指数而言，还不能排除跌破2800点的可能性，创业板仍有下行空间。但这些都只是暂时的，向上是必然。在前景看好的前提下，大盘正是我们大胆逢低布局加仓的好时机。

总结一下，我对下半年的看法和投资策略:整体向好，过程曲折，逢低布局，坚定持有。

二、下半年，我的配置计划

配置思路：立足A股，面向全球：多元配置，股债结合。

我的布局方向：

立足A股

1.关注超跌机会

看好前期跌幅更大，在业绩真空期反弹力度更强的成长风格。华为为代表的科技线、低位且有边际改善预期的新能源车、跟随经济复苏开始小步回暖的消费等，都值得进一步挖掘。比如半导体、数字传媒等，地产、食品饮料等也可适当关注。

2.关注有想象空间的赛道

看好人工智能、工业母机、人形机器人等少数有想象空间的赛道。智能驾驶、创新药、消费电子也值得重点关注。

3.看好资源品种

包括黄金在内的贵金属依然有投资价值，主要逻辑是美联储降息预期和美元走软预期。

4.证券、保险、医药，传统赛道也需留意

如果真有大行情，证券保险必然会启动；如果行情一时起不来，市场弱势依旧，医药或许是安全品种。

面向全球

市场风向变幻莫测，单一市场的资产涨跌表现难免有所关联，但如果做好全球大类资产组合配置，不仅能够让我们享受到全球经济发展带来的红利，收获各个资产品种产生的回报，还能够对冲单一市场、单一资产波动对整个组合的影响，可谓是一举多得。

1.重点配置纳斯达克和标普500指数。目前持有$博时标普500ETF联接A$ $博时标普500ETF联接C（006075）$及纳斯达克100ETF联接基金。

2.适当关注亚洲、欧洲市场，目前持有印度、日本、德国等相关主题QDII基金。

股债结合

做好优质债券配置，正在逐渐增加相关优质基金的仓位管理。目前持有一半左右仓位债券基金。

下半年可考虑适当减仓，但在市场风险依然不可小觑的环境下，保持一定的优质债券基金还是非常有必要的。

首选国债、中短债，其次也可考虑可转债，现在逢低布局胜算比较大。

三、目前持仓状况

1.债券基金，含可转债、二级债以及国债等，仓位在50%左右。整体收益2.2%。

2.A股股票、股票型基金、混合基金等仓位约在20%左右。整体处在小亏状态，约为8个点。

3.QDII基金及黄金、期货等仓位约在25%左右，其中以纳斯达克、标普500及博时黄金为重点配置。目前盈利均在两位数。

4.现金约5%左右。

目前整体收益，不太理想，仅为1.82%！

四、接下来我的操作计划：

1.调仓换股（基）：逐步减少债券类基金以及本年度炒作过热的持仓，转到超跌、有想象空间的标的或赛道中去。主要考虑下半年美联储降息事件最资本市场会有很大冲击。

2.逢低敢于抄低，大胆布局人工智能、大数据、工业母机、人形机器人等少数有想象空间的赛道；坚持对证券、保险等标的的定投；逢低加大医药、地产、食品饮料，特别是标普500的持仓额度。

3.增加黄金股持仓比例。降息对黄金形成正面利好。

4.对上证50、沪深300、创业板、科创50等指数基金采取越跌越买的操作手法。主要思路：底部区域应该到了，指数下跌空间有限。

5.选择优质债券产品，对冲风险。

以上仅为个人一点分享，供大家参考。

最后，愿每一个上半年投资如意或不如意的朋友，接下来都能投资顺利享受成功，都能收获满满的幸福！@天天话题君 @庐山童虎 @小红小红 $华安纳斯达克100ETF联接(QDII)C(OTCFUND|014978)$$国泰黄金ETF联接A(OTCFUND|000218)$$东财上证50A(OTCFUND|008240)$