7月26日，市场全天震荡反弹，沪指涨0.14%，深成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。家电、汽车拆解概念、商业航天、汽车整车等板块涨幅居前，银行、光伏设备、ST等板块跌幅居前。两市成交额6061亿，较上个交易日放量174亿。（数据来源：wind，统计时间：2024年7月26日，指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。）

设备更新概念股集体爆发。消息面上，国家发改委、财政部7月25日发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确由国家发改委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金，支持设备更新和消费品以旧换新。当前家电是存量更新市场，但超龄服役现象较为普遍，预计补贴落地直接刺激家电更新需求，结合前期政策刺激下股价表现，龙头有望重点受益。

商业航天再度走强。消息面上，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以“一箭18星”升空入轨。卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，军民领域应用前景光明，市场空间广阔。从市场角度来看，商业航天概念近期呈持续加强之势，7月26日更是全面向后排股进行扩散，在资金认可度与日俱增的背景下，概念题材后续大概率仍存着反复博弈之空间。

智能交通概念再度活跃。消息面上，在首届(广州)国际公共交通新能源和数字科技产业博览会上，中国城市公共交通协会副秘书长陈超华透露，目前，全国已有20多个城市推出了自动驾驶公交服务。基于板块内的前排龙头资金仍有较强承接，短期智能驾驶产业链或难以就此退潮，但一些此前涨幅过大的中位股补跌的风险也应注意。

7月26日市场继续呈现深强沪弱为主的八二分化态势，超跌赛道的企稳以及设备更新、商业航天等题材的热度持续升温，使得7月26日近4500股飘红，而高位红利股的轮番补跌，成为沪指全天表现疲软的主因，最终依靠尾盘沪深300ETF的放量才勉强报收红盘。若红利板块能够就此企稳展开一波像样的修复性反弹行情，或有利沪指后续继续夯实底部。

$中邮军民融合灵活配置混合(OTCFUND|004139)$$中邮中证500指数增强C(OTCFUND|008124)$$中邮中证500指数增强A(OTCFUND|590007)$$中邮核心优势灵活配置混合C(OTCFUND|021218)$$中邮核心优势灵活配置混合A(OTCFUND|590003)$

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