集体上涨，截止收盘，沪指涨0.14%，深证成指涨1.45%，创业板指涨0.92%。沪深两市成交额超过6000亿元，上涨股票数量接近4500只。行业板块几乎全线上扬，航天航空、汽车整车、家电行业大涨，通用设备、能源金属、船舶制造、仪器仪表、汽车零部件、汽车服务板块涨幅居前，仅银行、光伏设备板块下跌。（choice，2024.7.26）

【热点追踪】

【最高补贴8万元 新车辆报废更新补贴标准来了 这些概念股有望受益】

A股市场相关企业共计22家，其中市值在千亿元以上的有5家，均为乘用车企。比亚迪市值最高，为6884.05亿元；商用车企龙头为宇通客车，市值471.13亿元。（证券时报网）

【突然跳涨！谁掀起了人民币汇率“飙涨”行情？】

截至7月25日17时30分，境内在岸市场人民币兑美元汇率（CNY）与境外离岸市场人民币兑美元汇率（CNH）分别触及7.2318与7.2306，分别较前一个交易日大涨347个基点与323个基点，盘中分别一度创下5月中旬以来的最高点7.2050与7.2020，境内外人民币日内最大涨幅均超过600基点。“尤其是午后，人民币持续上涨行情来得太突然，让外汇市场有点措手不及。”一位香港银行外汇交易员告诉21世纪经济报道记者。（21世纪经济报道）

【国资委：未来五年中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元】

7月26日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，下一步，将坚持能给尽给、应给尽给原则，加大出资人政策支持力度，指导中央企业紧盯新一轮技术革命和产业变革方向，在本轮大规模设备更新中发挥表率引领作用。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元。同时，我们要求中央企业在采购设备时对各类企业一视同仁，坚持买技术水平最好、性价比最高的装备，让质价双优的装备供应商脱颖而出。

【机构观点】

新华基金崔古昕：

在2024年第二季度的行业配置方面，适当降低了锂电材料的持股比例，增加了风电行业的配置，风电行业主要配置的方向为竞争格局较好、有望拿到海外订单的海缆和零部件环节。在持股公司方面，适当减小了中小市值公司（市值<100亿）的配置，更多的集中于中大市值的行业龙头公司。主要原因在于目前需求在放缓，行业格局优胜劣汰的过程中，尽量多配置能够在去产能过程中存活下来的龙头公司。

目前新能源行业各个环节价格触底，暂时还未看到价格大幅反弹的迹象，目前行业处于周期底部，不宜过度悲观，尽管行业去产能和复苏的过程可能比预想的要漫长。未来我们看好的方向，主要是海上风电、核电相关板块。

新华基金张大江：未来一个季度将保持红利、高股息、资源、优势制造相对均衡配置。

红利主要关注公用事业和交运等；高股息主要关注银行、纺服、传媒、部分上游资源、汽车等。资源主要关注黄金、工业金属和部分小金属、煤炭、石化、聚酯等化纤、猪。从实物货币替代信用货币、实物资源替代金融资源的角度，继续关注黄金和大宗商品。在优势行业的选择上，考虑产业景气度、产业格局、纵向进步、横向优势等因素，重点考虑工业基建、造船、海运、电气设备、机械、部分汽车和零部件、家电等。

中金公司：本次财政加码存两大变化，重点关注汽车、家电的政策提振效果

中金公司提出，2024年7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。《若干措施》提出：“统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。”这显示积极的财政政策进一步落地，总量上中金预计可能能拉动GDP增长0.3个百分点左右。这次财政加码有两个变化值得关注，一是与以往类似支持措施相比，这次中央财政承担比例上升，二是超长期特别国债不只是支持投资（设备更新），也支持消费（消费品以旧换新），重点关注汽车、家电的政策提振效果。

新基火热发售中：

新华中债0-3年政策性金融债指（A011796/C011797）:是一只指数型基金产品，紧密跟踪中债0-3年政策性金融债指数。政策性金融债属于利率债的一种，有“准国债”之称，信用评级较高、风险较低，注重资产安全性，且流动性较好，本基金力求实现对标的指数的有效跟踪，为投资者提供便捷配置工具。

新华基金每日精选：

新华鑫动力（002083/002084）：季报披露主要投资于新能源和新能源相关的制造业。当前行业各个环节价格触底，行业处于周期底部，尽管行业去产能和复苏的过程可能比预想的要漫长，但对行业未来不宜过度悲观。对于未来基金经理主要看好海上风电、核电相关板块。

新华行业周期/新华行业轮换：根据产品季报披露，未来主要聚焦在红利、高股息、资源、优势制造等方面相对均衡配置。基金经理认为当前我国经济格局是大周期中枢下台阶，小周期缓慢修复，稳增长政策持续累积，会有边际效果。未来将结合估值和行业拥挤度，择机做波段调整。

新华中债1-5年农发行债券指数（A 011973/C 011974），通过投资剩余期限在1-5年内的农发债，构建利率债组合，有效控制产品波动，开放式基金，每个工作日开放申购、赎回，且底层资产是流动性强的利率债。

#复盘记录#

#家电股突然走强#

$新华行业周期轮换混合C(OTCFUND|018656)$

$新华优选消费混合(OTCFUND|519150)$