最近全球市场可真是热闹，特朗普遇袭、关税壁垒提高、出口链预计遭重创、美股回调等等，我看小伙伴都慌不择路了，纷纷来问我“军工板块”和“中邮”会不会受到影响？要我们说啊，大家先别慌，你看这周军工，不还是相对坚挺呢吗。

对于军工这种更注重内在逻辑的板块，在外围扰动声音甚嚣尘上的时候，军工可能会更凸显它相对抗跌的优势。外围的影响应该没那么大的，先别怕！今天更想和大家聊的，是我们内部的环境，是否利好军工板块下半年的行情呢？

先说结论，之前说军工长期看好，现在我们觉得，短期也比较看好了。

其一，就在本周，国资委重磅部署出来了，有会议强调，“要以发展新质生产力为重要着力点，加快推动中央企业高质量发展”，并提出，“中央企业更加注重经营业绩的含金量，加强现金流管理，强化精益管控，积极扩大有效投资”。对央企、国企的支持不言而喻，而国防军工板块里不乏国企上市公司，自然也有希望成为率先受益的标的。我们拿中证军工指数举例，80家成份股公司，半数以上为中央国有企业，是否会带动板块的投资热情不断提升呢？我们拭目以待~（数据来源wind，截至2024.7.25）

其二，日前召开的重要会议里，再次提及了“百年强军目标如期实现”的语句，而且会议中关于国防和军队现代化的论述，也更加坚定了百年强军的目标。据跟踪，当下国防军工领域相关的人事调整落地、军工集团人事任命基本完成，我们认为国防装备领域或许将逐渐迈入现代化建设的加速期，甚至在下半年国防军工板块迎来向上拐点也是有可能的。

中长期的逻辑就是老生长谈了。当下申万国防军工指数的估值为46.72，仅处在历史10年2.15%分位点上，在历史十年来看当下的位置都是非常低的，这就意味着未来具备了充足的修复空间。（数据来源wind，截至2024.7.25，指数过往数据不代表未来，市场有风险，投资需谨慎）另外，我们在$中邮灵活配置混合(OTCFUND|004139)$的管理中，比较看好相对大市值企业的竞争力，而这也符合了当下市场调整时大票更容易获得资金青睐的规律。所以结合种种，在底部反转预期较强、估值低位的前提下，我们对军工板块的观点是乐观的，小伙伴们不用过于担心，此时或许是布局军工的好时机，快随我们一起，提前在军工行情到来前埋伏起来吧！

#炒股日记##军工板块震荡走强 还能上车吗？#

$中邮核心成长混合(OTCFUND|590002)$$中邮核心优势灵活配置混合A(OTCFUND|590003)$$中邮新思路灵活配置混合(OTCFUND|001224)$$中邮健康文娱混合(OTCFUND|004890)$$中邮核心优选混合(OTCFUND|590001)$$中邮科技创新精选混合A(OTCFUND|008980)$$中邮稳定收益债券C(OTCFUND|590010)$$中邮战略新兴产业混合(OTCFUND|590008)$

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