香港万得通讯社报道，周四（7月25日），大盘全天弱势下行，沪深300和上证50在上周9连阳后本周连跌4天。盘面上，下午盘市场交投清淡，汽车股整体转暖，数只沪深300ETF午后再度出现放量情形，新能源高位震荡但并未吸引跟风资金。全天个股仍涨多跌少，但涨跌比较午盘明显回落。

截至收盘，上证指数跌0.52%报2886.74点，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.39%，万得全A跌0.21%，万得微盘股指数涨1.06%，万得A500跌0.53%；A股全天成交5930.2亿元，环比略减。

板块方面，光伏板块爆发，

风电板块持续反弹，

券商股早盘异动频频，

低空经济概念震荡走强，

数据要素概念异动，

汽车股午后回升，

下跌方面，高股息资产集体下挫，

银行股普跌，

贵金属连遭重锤，

CPO概念加速下跌，算力及PCB方向权重股也跌幅较大

消费电子续跌。

【机构论市】

中金公司研报称，年初以来，半导体及元器件周期整体进入上行通道，去库节奏相对落后的子板块也逐渐迎来周期触底。展望下半年，我们认为AI主线上，国产云端算力、端侧SoC、接口/运力芯片等行业均值得关注；国产化主线上，高阶CIS、高端模拟芯片等国产化率较低领域依然具备看点。制造方面，我们预计下半年或出现晶圆厂、封测厂的产能结构性调整，以维持较高的产能利用率和盈利能力，进一步的资本支出有望驱动设备和材料需求增长。

广发证券研究所认为，国管深远海域开发潜力大，024年浙江、上海已竞配8.3GW，预计江苏福建、广西都有望在2024年竞配，合计竞配量有望超20GW，为“十五五”期间海风装机奠定基础。开源证券研究所表示，2024年海上风电市场招标量与装机量有望实现双线并涨，海内外多项目招标有望落地持续催化，市场格局向好。其中海缆作为海上风电产业核心板块，有望直接受益于海上风电产业发展。

国海证券研究所认为，脑机接口是新质生产力和未来产业发展方向，政策鼓励脑机接口产业发展，脑机接口技术正处于大规模应用的质变前夜，侵入式BCI、非侵入式BCI、情感脑机接口等方面的国内外应用正在加速落地，马斯克旗下的Neuralink公司已于今年1月完成首例人体植入。据测算，仅考虑卒中康复领域的脑机接口康复设备，潜在市场空间在40亿元至375亿元左右。

开源证券研报指出，第二十一届ChinaJoy将于7月26日开幕，吸引全球超600名企业参展。ChinaJoy作为重要的游戏展示平台，或进一步助力游戏获客及品牌展出，驱动游戏行业收入增速提升。除游戏之外，各领域的科技创新成果展示和体验也是ChinaJoy重要组成部分，科技与内容的结合值得关注。此外，动漫、卡牌、潮玩、影视等公司也纷纷参展，有望借展会进一步获客并扩大IP影响力。

$金鹰新能源混合C(OTCFUND|011261)$

$金鹰新能源混合A(OTCFUND|011260)$

$金鹰碳中和混合发起式C(OTCFUND|015985)$

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