【行情回顾07.23】

市场表现：市场全天低开低走，创业板指领跌，科创50指数跌超4%。个股跌多涨少，4672只下跌，94只平盘，568只上涨。

资金动态：沪深两市成交额6622亿，较上个交易日放量57亿。其中北向资金成交额1114.21亿，主力净流出358.45亿。

板块强弱：板块方面，医疗信息化、网约车、银行、汽车整车等板块涨幅居前，半导体、小金属、白酒、生物制品等板块跌幅居前。

【机构观点】

宏观经济：《中信建投海外丨联储降息的空间是否被低估？》

海外市场陷入调整，经济下行、拜登退选、芯片限制出口传闻等不确定性频出。但是，越是短期的干扰变多，眼下越应该关注长期趋势。由于通胀达标证据越来越多，联储降息是确定线索之一，未来半年到一年，降息空间或超预期，相关交易机会值得重视，短期冲击反而提供介入机会。对降息最为敏感的美债获益最大，短期限优于长期限。

政策解读：《中信建投 | LPR“换锚”、降息符合预期， 稳增长政策继续发力》

本次7天期OMO利率、LPR同时对称性下调，表明LPR定价将换锚，7天期OMO利率或将成为主要政策利率。以短端利率作为政策利率的“牛鼻子”，有望加强政策利率与负债端利率的联系，能够有效缓解当前银行资负两端定价调整不同步带来的息差压力。考虑到取消手工补息、以及未来存款利率下调带来的负债成本压降，本次降息对银行息差影响可控，符合预期。

【市场要闻】

1.【郑州推出近5万套“团购房”，开展为期3个多月的团购活动】7月22日，“拿出年内最低销售价格、最实的优惠措施惠及于民。”郑州21日起推出近5万套商品房，在全市范围内开展为期3个多月的团购活动。该市房管机构明确，此次团购活动期间，将对前5000名购房人给予每人5000元的消费券补贴。截至目前，郑州已有49528套优质房源报名参加此次团购活动，初步对接团购单位3069家，统计意向购房客户5000余人。

2.【存量房贷要降息了！LPR下调10个基点，有城市首套房贷利率降至2.9%】据中原地产研究院数据，截至7月17日，全国重点城市商贷利率排行榜中，首套房贷款利率（平均）最低的前五大城市为佛山（3.00%）、南京（3.15%）、东莞（3.15%）、广州（3.20%）、武汉（3.25%）。上述五大城市中，目前已有城市首套（5年期以上）房贷贷款利率降至2字头。

3.【人社部：1-6月三项社会保险基金总收入4.1万亿元、总支出3.6万亿元 6月底累计结余8.8万亿元】7月23日，人力资源社会保障部新闻发言人陈峰今日在新闻发布会上介绍，企业职工基本养老保险全国统筹、个人养老金制度稳步推进。新就业形态就业人员职业伤害保障试点工作进展顺利，截至6月底，7个试点省市累计参保886万人。调整退休人员基本养老金水平，强化社保基金监管和基本养老保险基金投资运营，全国工伤保险跨省异地就医直接结算试点积极推进。截至6月底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.71亿人、2.43亿人、2.99亿人，同比分别增加1423万人、388万人、478万人。1-6月三项社会保险基金总收入4.1万亿元、总支出3.6万亿元，6月底累计结余8.8万亿元，制度运行总体平稳。全国社保卡持卡人数13.8亿人，超过10亿人同时领用了电子社保卡。

4.【上海三大先导产业母基金成立，890亿出资为新质生产力送“活水”】上海三大先导产业母基金正式成立。 根据天眼查信息，三大先导产业母基金于7月22日成立，出资额合计890.03亿元，计划分别投向集成电路、生物医药和人工智能三大产业，基金管理人均为上海国投先导私募基金管理有限公司。有资深股权投资机构人士对记者称，这体现了上海通过创投支持新质生产力的决心，有望带来资金“活水”。尽管一级市场面临重重挑战，但机遇永远存在，中国经济发展的澎湃活力来自于不断创新的实体企业，尤其是科技产业。

5.【中国信通院：预计2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元】7月23日，在2024可信云大会上，中国信息通信研究院发布《云计算白皮书(2024年)》。中国信息通信研究院云计算与大数据研究所副所长栗蔚表示，2023年云计算市场规模总计6165亿元，较2021增长35.5%，随着AI原生带来的云计算技术革新以及大模型规模化应用落地，我国云计算产业发展将迎来新一轮增长曲线，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。其中，SaaS市场增长率为23.1%，未来随着AI大模型进入商业落地阶段，有望成为中小创新企业竞争的主要方式。PaaS市场同比增长74.9%，在公有云出海业务及AI发展的需求驱动下将持续增加。

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