国内市场的稳健政策难以有效持续地激发市场的做多信心，南向资金不断流出A 股市场，国内市场资金面始终处于供求明显失衡的状态，市场缺乏有效的增量资金基本还是以存量资金相互博弈为主，因此市场更多地还是表现为一种板块轮动的结构性行情特征。现在的行情最大的问题在于成交量+赚钱效应，这2点只要解决了指数很快就能起来，从而带动个股出现较为明显的反弹机会。

主力净流入行业板块前五：白色家电，家电，有色 · 锑，厨卫家电，小家电； 主力净流入概念板块前五：军工集团，航母，泛在电力物联网，EDA设计软件，储能； 主力净流入个股前十：$上海贝岭(SH600171)$、天孚通信、蓝英装备、宁德时代、华钰矿业、阳光电源、大众交通、北方华创、云南锗业、中公教育

近期农业板块部分上市公司陆续发布2024年半年度业绩预告，其中生猪养殖上市公司Q2多扭亏为盈、白羽肉鸡养殖上市公司Q2多维持盈利状态、动保板块整体盈利仍承压。骑牛看熊发现2024年上半年猪价出现明显的反弹，在猪肉企业出清后，有望出现新的契机！24H2猪价有望新高、本轮周期猪企有望享受更长盈利修复期，后续猪价冲顶向上、盈利弹性进一步释放有望对生猪养殖板块行情形成正面催化，继续关注业绩兑现力较强的猪企。

算力仍然是大模型持续迭代的根本动力，AI走向端侧是大势所趋。随着国内大模型能力的提升、调用价格的下降以及政策上的支持，更多的AI应用将会逐步落地。C端的聊天机器人、文生图、文生视频应用正在逐步被接受。B端AI也开始在金融、工业、军事、医疗、教育等领域开始落地。展望AI投资的下半年，有两大投资方向：一是全球产业趋势，核心是算力；二是围绕国内政策拉动内需，尤其是AI与G端以及B端各行业的结合。

家居板块已进入2024年二季度业绩反馈期，行业层面来看内销收入普遍面临下滑挑战，外销订单虽优于内销，但发货节奏受运力紧张影响，实际收入兑现料弱于订单，且利润率受汇率波动拖累同比预计承压，因此二季度家居基本面呈现弱势运行状态。骑牛看熊发现家居板块估值已回落至历史低位，地产政策存在进一步放松的可能性，短期可以选择基本面相对稳健的低估值公司择机配置，把握窗口型估值修复的机会，中长期关注引领行业份额提升的维度。

华为在AI、大数据和云计算领域的竞争力行业领先，华为车BU采取帮助客户造好车的理念，在智能电动汽车业务上将继续聚焦ICT技术。智选模式为华为和车企提供了深度合作的平台，可以促进技术经验共享，有助于整车企业在ICT科技领域少走弯路，加快传统车企的电动化、智能化和网联化升级。骑牛看熊认为随着无人驾驶的行业竞争愈演愈烈，汽车品牌将会开始纷纷出“大招”，可以关注其它板块的投资机会，以及无人驾驶板块的大爆发机会。

$上证指数(SH000001)$近期红盘走势明显较强，以目前的局势来看，指数并未继续大跌，也没有持续创出新低，反而出现了比较明显的拉升迹象。金融股和权重股的表现较差，题材板块分化明显，但是宽基指数的反弹力度较为明显。市场逻辑的快速切换，指向短期行情演绎强度偏弱，短期结构行情还只是超跌反弹，轮动行情。

$创业板增强ETF富国(SZ159676)$近期表现明显较强，最近8个交易日上涨了5个交易日，以目前的趋势来看中小创个股有所企稳。近期都是低开后两市普跌，随后出现个股反弹的走势，说明有资金介入的痕迹。A股市场风险溢价比值由6月28日的2.524下行至7月5日的2.476，市场风险偏好上行，当前溢价水平处于均值2倍标准差2.102之上，市场风险偏好走强，但仍处于极度低估状态。

#ASML重挫！A股光刻机概念股大涨##光储概念再度大涨，行情持续性几何？#