7月17日，市场全天震荡分化，沪指跌0.45%，深成指跌0.47%，创业板指涨0.01%。白酒、上海国企改革、保险、光伏设备等板块涨幅居前，铜缆高速连接、智能座舱、PCB、苹果概念等板块跌幅居前。两市成交额6751亿，其较上个交易日放量344亿。（数据来源：wind，统计时间：2024年7月17日，指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎）。

北交所个股7月17日集体爆发，北证50指数涨超7%，近百股涨超10%。（数据来源：wind，统计时间：2024年7月17日，指数过往涨跌不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎）。基本面来看，北交所IPO受理恢复常态化，6月新受理企业质地超预期，助推北证上市企业整体质地持续向好。随着北交所热度被进一步激活，不排除后续更多短线资金涌入其中，即使整体遭遇分化，相关个股或仍存进一步冲高的可能。

上海国企改革概念股涨幅居前。消息面上，上海市国资委7月16日下午召开市值管理工作座谈会，提出要把规范的价值管理作为市值管理的关键，围绕本市重点产业优化布局。该板块多数个股经历长时间下跌整理后，整体位阶处于低位，符合7月17日热点高低切审美。需要注意的是，午后随着北交所个股持续吸金的影响，该题材并没有进一步加强，其延续性或有待进一步观察。

酿酒板块午后震荡走强。当前白酒板块估值处于近10年15%分位数左右，头部酒企分红率有提升趋势。（数据来源：wind，统计时间：2024年7月17日，市场有风险，投资需谨慎）。参考历史估值分位、当下股息率水平，白酒板块具备不错安全边际，中长期伴随景气预期回暖，有望实现业绩和估值双击。后续可重点留意全年收入业绩确定性和抗风险能力强的高端白酒，以及次高端白马在估值超跌机会。

7月17日指数呈现整体性的高低切换，包括煤炭、电力等红利板块以及算力硬件、消费电子等泛科技板块，均为前期资金深度抱团的核心主线板块，而此前严重超跌的创新药、白酒等低位赛道板块则不同程度展开反弹。结合近期沪深300指数ETF的持续放量，沪指能否站稳10日均线上方，近期深幅回调的权重红利板块能否重新获得资金回流至关重要。

$中邮科技创新精选混合C(OTCFUND|008981)$$中邮科技创新精选混合A(OTCFUND|008980)$$中邮战略新兴产业混合(OTCFUND|590008)$$中邮健康文娱混合(OTCFUND|004890)$$中邮新思路灵活配置混合(OTCFUND|001224)$$中邮核心优势灵活配置混合C(OTCFUND|021218)$$中邮核心优势灵活配置混合C(OTCFUND|021218)$

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