总体配置思路：紧随产业趋势，重仓配置逻辑和业绩俱佳的标的，轻仓高弹性或刚开始出现边际变化的公司，待确定性提高后再考虑是否值得重仓。

AI算力依旧是主线：本基金将继续在计算、存储与网络环节寻找机会，海外算力头部企业相关产业链依旧是配置重心——包括但不限于代工、光模块、PCB等环节，后面算力产业链会继续关注新份额和新产品突破的机会，另外也会关注海外非头部算力公司相关的产业链的机会。国内算力产业链看好后面的发展机会，特别是2025年在摆脱了一系列产业链束缚后有望给产业链个股带来业绩兑现机会。根据最近的产业链调研，2025年无论是服务器还是以太网交换机需求预期都比较好，判断相关个股业绩持续兑现，随着时间推移从24H2开始持续有新的公司进入业绩加速阶段。 

AI终端：24H2 PC与手机有望开始将AI功能作为主要卖点，考虑到24Q4销售周期太短，业绩大概率在2025年释放，可能今年涨估值明年兑现业绩，重点是寻找国内上市公司能实际明显受益的环节，以高端手机制造厂商相关产业链为主，中低端产业链为辅。 

其它机会：在新的方向寻找性价比能更有吸引力的标的，这部分更注重自下而上的机会，业绩和订单是考量的重心。

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