引言：大家好，我是东海基金经理王亦琛，我认为新技术的出现将带来新一轮科技变革，乃至于重塑产业。程序员出身的我拥有丰富的科技实操，而从产业与研究双视角观察科技的发展或许能来带不一样的视角。很高兴能在云端和各位相聚，后续每周我想会通过账号与各位分享！

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一、 上周市场总结及展望

【聊聊热点： 2024世界人工智能大会召开】

2024年世界人工智能大会在上海举行，主题为"以共商促共享，以善治促善智"。大会吸引了多位国际奖项得主和国内外院士，以及全球科技、产业界领军人物参与，展示了人工智能领域的最新成果和创新产品。我们认为，该大会有助于推动国际交流与合作，促进人工智能技术的创新和发展。对行业而言，WAIC大会将带来新的商业机会和技术突破，对社会则可能意味着更智能、更高效的服务和产品。

【聊聊热点： PCB厂商业绩预告高增长延续，消费电子板块业绩受关注】

近期多家PCB厂商披露2024H1业绩预告，延续了Q1高增长的趋势，业绩表现较为突出。主要是受益于消费电子等下游需求好转，AI、汽车电子等领域需求维持高位。展望后续，在AI算力需求加大、端侧AI（AI手机、AI PC）走向应用，以及汽车电动化/智能化等大浪潮下，PCB有望迎来量价齐升机遇，建议持续关注如果链等消费电子产业链公司。

二、 上周TMT板块表现情况

1、行业表现：大盘震荡回调，TMT板块跟随震荡。本周中证TMT指数涨跌幅为（-2.29%），相对中证全指（-1.25%）涨跌幅为（-1.04pct）。其中，电子、通信、计算机、传媒涨幅分别在中信30个一级行业中排名为第28位、第16位、第25位、第15位。

2、成交额：TMT交易量依旧火热。成交额上看，TMT行业本周均成交额为（663亿），占全A总成交额比例为10.98%。其中，电子、通信、计算机、传媒交易额在中信30个一级行业中分别排名第1位、第9位、第2位、第13位。

3、板块细分方向：超跌反弹影视、游戏板块与优质业绩算力板块涨幅靠前。从中信TMT二级分类看，本周涨幅前三为媒体(中信)（1.29%)、电信运营Ⅱ(中信)（0.52%)、广告营销(中信)(0.32%) ; 排名靠后为云服务(中信)（-4.79%)、其他电子零组件Ⅱ(中信)（-4.45%)、产业互联网(中信)（-3.74%)；从概念分类看，本周涨幅居前的为影视概念(-0.98%）、网络游戏(-1.07%）、CPO概念(-1.16%）。

4、估值分位：TMT板块估值略有下降，当前处于估值中位。从估值看，截至2024/07/05，中证TMT指数PB估值（PB_MRQ，剔除负值）为2.3倍过去三年以来的分位值为（38.46%）。

（以上数据来源choice，统计周期2024/07/01-2024/07/05，由东海基金整理汇总）

仅作讨论区投放，产品指路：$东海数字经济混合发起式A(OTCFUND|018886)$$东海数字经济混合发起式C(OTCFUND|018887)$